Ethereum จุดเจ็บปวดสูงสุดอยู่ใกล้ $4K ขณะที่นักเทรดแห่กันไปที่การซื้อขายตัวเลือกเดือนธันวาคม

สัญญาซื้อตัวเลือกหยุดบอร์ด การขายตัวเลือกกำหนดวัน: วิเคราะห์การซื้อขายอนุพันธ์ของ Ethereum

สถานะฟิวเจอร์สยังคงคึกคัก ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าเปิดความสนใจ (OI) ของ Ether บนตลาดปรับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเมื่อต้นฤดูร้อน ซึ่งสูงสุดในเดือนสิงหาคมและลดลงในปลายเดือนกันยายน แม้ว่าราคาจะเย็นลงจากการดันล่าสุดเกิน $4,500 กลับไปสู่ตำ่กว่า $4,000 และต่ำกว่าช่วงนั้น

ตารางผู้นำตลาดฟิวเจอร์สนั้นแน่นขนัดก่อนสัปดาห์ที่จะมาถึง CME แสดงปริมาณเปิดความสนใจ 2.19 ล้าน ETH (~$8.76 พันล้าน), Binance ระบุ 2.65 ล้าน ETH (~$10.62 พันล้าน), และ OKX มีประมาณ 820,500 ETH (~$3.29 พันล้าน) Bybit ใกล้เคียง 1.21 ล้าน ETH, Bitget ที่ 1.46 ล้าน, Gate ประมาณ 1.20 ล้าน, MEXC ที่ 538,000, WhiteBIT 484,000, BingX 202,000, และ Kucoin 111,000

การไหลระหว่างวันที่มีการผสมที่หลากหลาย การเปลี่ยนแปลง OI ในหนึ่งชั่วโมงเป็นสีเขียวทั่วสถานีส่วนใหญ่ แต่การเปลี่ยนแปลงใน 24 ชั่วโมงแสดงเป็นสีแดงที่ CME, Binance, OKX, Kucoin, WhiteBIT, BingX และ MEXC ในขณะที่ Bybit, Gate และ Bitget บันทึกเป็นบวกเล็กน้อย อัตราส่วนของ OI ต่อปริมาณเทรด 24 ชั่วโมงเอียงสูงที่ WhiteBIT และ Bitget และต่ำที่ OKX และ BingX

ตัวเลือกการซื้อขายของ ETH ก็ยังคงคึกคักในบอร์ด ตารางข้อมูลแสดงว่าสัญญาซื้อตัวเลือกถือครอง 63.49% ของการเปิดความสนใจ รวมเป็น 1,645,409 ETH ในขณะที่สัญญาขายตัวเลือกทำ 36.51% หรือ 946,368 ETH แต่ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าวันนี้ช่างขยับหาความคุ้มครอง: สัญญาขายตัวเลือกทำ 62.11% ของปริมาณเทรด เมื่อเทียบกับ 37.89% สำหรับสัญญาซื้อตัวเลือก ประมาณ 87,280 ETH ต่อ 53,241 ETH

การเดิมพันส่วนใหญ่มุ่งสู่งช่วงสิ้นปี บน Deribit เทรดเดอร์ถือสัญญาซื้อตัวเลือกสูงสุด (เดิมพันว่าราคาจะสูงขึ้น) สำหรับปลายเดือนธันวาคม: ที่ราคาการเรียกซื้อ $6,000 มีการเปิดความสนใจประมาณ 92,738 ETH ตามด้วย $4,000 (76,104 ETH), $7,000 (60,682 ETH), และ $5,000 (55,058 ETH) ยังมีการสะสมที่ $3,000 และ $2,000 ด้วย

การซื้อขายหนักที่สุดวันนี้เน้นไปที่การป้องกันความเสี่ยง Bybit เห็นปริมาณใหญ่ในสัญญาขายตัวเลือกป้องกันด้านล่าง: สัญญาขายสำหรับวันที่ 17 ตุลาคม $2,000 มีการเทรดประมาณ 29,019 ETH และสัญญาขายของวันที่ 27 มีนาคม 2026 ที่ $500 มีการเทรดประมาณ 10,967 ETH ในด้านบวก สัญญาซื้อของ Deribit สำหรับวันที่ 31 ตุลาคม $6,000 มีการเคลื่อนไหว ~3,502 ETH ในขณะที่สัญญาซื้อของ OKX สำหรับวันที่ 29 กันยายน $4,100 และสัญญาขายของ Binance สำหรับวันที่ 29 กันยายน $3,750 ก็กำลังทำการเคลื่อนไหว

“Max pain” — ราคาที่ตัวเลือกหมดอายุมากที่สุดโดยไม่มีค่า — อยู่ใกล้ $4,000 ในระยะสั้น มันลดลงสู่ประมาณ $2,500 รอบวันที่หมดอายุ 27 มีนาคม 2026 แล้วกลับขึ้นมาที่ $4,000 ในช่วงปลายเดือนมิถุนายนและต้นฤดูใบไม้ร่วงปี 2026 ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดป้องกันความเสี่ยงเพื่อปกป้องจากการเคลื่อนไหวแบบไม่มั่นคงในช่วงนั้น

สรุปคือ การเก็งกำไรมุ่งสู่การเพิ่มขึ้นในช่วงธันวาคม ในขณะที่การไหลของการซื้อขายจะป้องกันช่องท้อง การผสมนั้นบอกใบ้ถึงการเคารพช่วงที่ใกล้เคียง $4,000 พร้อมกับหางที่อ้วนกว่าทั้งสองทางเนื่องจากหัวข้อใหญ่ของเศรษฐกิจและกองทุน ETF หมุนเวียนไปตามปฏิทิน

กับ ethereum ที่ตั้งอยู่รอบ $4,014 ฟิวเจอร์สและตัวเลือกบอกเป็นนัยว่าความอดทนจะได้ผลดี ขาขึ้นมีการสะสมความสนใจในการเปิด ขาลงมีปริมาณการเทรดใหม่ และทั้งสองฝ่ายมีทางออกมากมายที่ทำเครื่องหมายไว้อยู่ที่ประมาณ $4,000 ผู้ขายความผันผวนอาจเริ่มเดินเข้ามามากขึ้นหากการขึ้นราคาจางไปสู่แรงต้านในไม่ช้า