ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ หลังการเจรจาหยุดยิงกับอิหร่านช่วยคลายความกังวลของตลาด

ประเด็นสำคัญ:

• S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4% ในวันจันทร์ แต่ยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง 4% เนื่องจากความตึงเครียดกับอิหร่านยังคงดำเนินอยู่
• เส้นตายวันอังคารของทรัมป์ที่กำหนดให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (WTI)
• เจมี ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อก่อนรายงาน CPI เดือนมีนาคมที่จะประกาศวันศุกร์

S&P 500 ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ ท่ามกลางภาวะเผชิญหน้ากรณีช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน

ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) เพิ่มขึ้น 137 จุด หรือ 0.3% ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4% และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.5% โดย S&P 500 ขยายการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับที่เห็นก่อนความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงราว 4%

ผู้ไกล่เกลี่ยจากอียิปต์ ปากีสถาน และตุรกีได้ เสนอ ข้อเสนอสงบศึกในช่วงสุดสัปดาห์ รวมถึงกรอบหยุดยิง 45 วัน และแผนเปิด ช่องแคบฮอร์มุซ อีกครั้ง รายงานที่ขัดแย้งกันจาก แหล่งข่าว ระบุว่าอิหร่านส่งสัญญาณยินดี เจรจา เรื่องการเข้าถึงเส้นทางน้ำดังกล่าว ซึ่งรองรับการค้าขายน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลวของโลกประมาณหนึ่งในห้า ขณะที่รายงานอื่นระบุว่าการเจรจาหยุดยิงได้ถูก ปฏิเสธ

ทรัมป์ เรียกอิหร่านว่าเป็น “ผู้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันและเต็มใจ” ในการเจรจา แต่ระบุว่าข้อเสนอโต้กลับของอิหร่านยังไม่เพียงพอ เขาย้ำคำขู่เมื่อวันจันทร์ว่าสหรัฐฯ อาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน และเตือนว่าประเทศอาจถูกจัดการได้ “ในคืนเดียว” หากช่องแคบยังคงปิดต่อไปหลังพ้นเส้นตายของเขา

น้ำมันดิบ West Texas Intermediate ปิดใกล้ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ใกล้ 109 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันแกว่งตัวระหว่างวันก่อนปิดด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่นักเทรดชั่งน้ำหนักความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานเทียบกับโอกาสในการลดระดับความตึงเครียด

กลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นนำการปรับขึ้นของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้น Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology และ Netflix ต่างปรับตัวขึ้น กลุ่มสาธารณูปโภครวมถึง CMS Energy และ Entergy ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ หุ้นพลังงานขยับสูงขึ้นจากความกังวลเรื่องอุปทานสะดุดอย่างต่อเนื่อง ส่วนกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยสำหรับผู้บริโภคให้ผลตอบแทนตามหลัง และ Keurig Dr Pepper ทำจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ทรงตัวเหนือ 24 สะท้อนว่านักเทรดยังไม่พร้อมตัดความเสี่ยงด้านขาลงออกจากการประเมินราคาอย่างเต็มที่

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของสถาบัน Institute for Supply Management (ISM) สำหรับเดือนมีนาคม ลดลงเหลือ 54.0 จาก 56.1 ในเดือนกุมภาพันธ์ ต่ำกว่าคาดการณ์ฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 55.4 ดัชนีราคาที่จ่าย (prices-paid) เพิ่มขึ้นเป็น 70.7 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ขณะที่องค์ประกอบด้านการจ้างงานลดลงเหลือ 45.2 ซึ่งเป็นระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023

สัปดาห์นี้เริ่มต้นโดยไม่มีข่าวจาก ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) และไม่มีข้อมูลสำคัญที่มีผลกระทบสูงอยู่ในปฏิทิน ความสนใจยังคงจับจ้องไปที่ตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน เจมี ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase เตือน ถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อในวงกว้างที่เชื่อมโยงกับความขัดแย้ง

นักวิเคราะห์รายอื่นชี้ว่าตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งจากรายงานงานเดือนมีนาคม และการเพิ่มขึ้นของผลิตภาพจากภาคเทคโนโลยี อาจช่วยชดเชยได้ นักลงทุนจะจับตาเส้นตายวันอังคารของ ทรัมป์ อย่างใกล้ชิด การยกระดับความตึงเครียดใดๆ ที่ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับปัจจุบัน อาจทำให้เส้นทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐซับซ้อนขึ้น ก่อนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมีนาคมในวันศุกร์

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Open Market Committee หรือ FOMC) จะเผยแพร่รายงานการประชุมของการประชุมเดือนมีนาคมในวันพุธ Delta Air Lines และ Constellation Brands เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีกำหนดรายงานผลประกอบการช่วงปลายสัปดาห์ ซึ่งเป็นบททดสอบช่วงต้นว่าบริษัทอเมริกันกำลังรับมือกับต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอย่างไร

ตลาดยังคงตอบสนองต่อข่าวมากกว่าขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่น จนกว่าสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซจะคลี่คลายหรือข้อมูลเงินเฟ้อจะเปลี่ยนความคาดหวัง ทิศทางระยะสั้นยังขึ้นอยู่กับปัจจัยนอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานของภาคธุรกิจ