Cryptoquant: ผู้ถือครองรายใหญ่ถอยหลัง, Bitcoin ฟื้นคืนความแข็งแกร่งระยะสั้น

นักวิเคราะห์ Cryptoquant เน้นถึงการลดลงของเงินฝากจากวาฬเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน

การฟื้นตัวของ Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่ใช่อุบัติเหตุ ตามข้อมูลใหม่จาก Cryptoquant และนักวิจัยของตนที่ชี้ไปที่การลดลงอย่างมากของการเข้าตลาดแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาณว่าผู้ขายกำลังได้รับการพักผ่อนในที่สุด

หลังจากลดลงเหลือ $80,000 ในวันที่ 21 พ.ย. Bitcoin ได้กลับมาสู่ระดับ $94,000 เมื่อแรงกดดันจากการขายคลายลงในตัวชี้วัดหลักที่สำคัญของ onchain ทีมวิจัยตั้งข้อสังเกตว่า Bitcoin ที่ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนได้ลดลงจาก 88,000 เมื่อวันที่ 21 พ.ย. เหลือเพียง 21,000 ในวันนี้ ซึ่งถือว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีประวัติศาสตร์ช่วยให้ราคามีกำลังในระยะสั้น

นักวิเคราะห์ของ Cryptoquant เชื่อมโยงการลดลงนี้กับผู้ถือครองรายใหญ่ที่ลดการแจกจ่ายแบบแอคทีฟ รายงานล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นว่าวาฬเคยคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของการฝากเงินทั้งหมด—47% ในกลาง พ.ย.—แต่ตอนนี้มีส่วนร่วมเพียง 21%

ขนาดการฝากเฉลี่ยตามแนวโน้มเดียวกัน ลดลง 36% จาก 1.1 BTC ในวันที่ 22 พ.ย. เป็น 0.7 BTC ในวันนี้ การหดตัวนี้ ผู้เขียนรายงานกล่าวว่า เป็นการลบแหล่งสำคัญของความตึงทางตลาด spot นักวิจัยของบริษัทก็ยังเน้นย้ำบทบาทของการยอมแพ้

ในวันที่ 13 พ.ย. ขณะที่ Bitcoin หลุดต่ำกว่า $100,000 วาฬใหม่และ วาฬเก่า สูญเสีย $646 ล้าน—ซึ่งมากที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขาดทุนเหล่านั้นไม่ได้หยุดที่นั่น: วาฬได้รับขาดทุนสุทธิเหมือนจริงประมาณ $3.2 พันล้าน ตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน ตามแบบจำลองการลงทุนของ Cryptoquant

ผู้ถือครองระยะสั้นไม่ได้ดีกว่านี้มากนัก บริษัทวิเคราะห์รายงานว่าค่าสัดส่วนกำไรที่ใช้จ่ายออกของพวกเขาหรือ SOPR อยู่ต่ำกว่า 1 มาหลายสัปดาห์แล้ว โดยต่ำสุดถึง –7% ซึ่งบ่งชี้ว่าการยอมแพ้แพร่หลายในผู้เข้าร่วมตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว นักวิจัย Cryptoquant กล่าวว่า ประเภทของความเจ็บปวดนี้มักจะทำให้ผู้ขายเหนื่อยล้าและเย็นลงโมเมนตัมขาลง

ด้วยการประชุมของ Federal Reserve ที่กำลังมาถึง บริษัทอธิบายโครงสร้างปัจจุบันว่าเป็น “ความสงบก่อนความผันผวน” หากแรงกดดันจากการขายยังคงเบาบาง นักวิเคราะห์เห็นพื้นที่สำหรับการกลับฟื้นที่จะยก Bitcoin ให้ถึง $99,000—ตำแหน่งต่ำของโมเดลราคาที่ตระหนักถึง Trader On-chain Realized Price ของ Cryptoquant ซึ่งมักทำตัวเป็นแนวต้านในช่วงขาลง

อ่านเพิ่มเติม: ชาวยุโรปใช้ Crypto สำหรับของชำ คาเฟ่ และบิล, รายงานของ WhiteBIT พบ

เหนือระดับนั้น นักยุทธศาสตร์การตลาดระบุสนามรบเพิ่มเติมอีกสองแห่ง: $102,000 ซึ่งแสดงค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่หนึ่งปี และ $112,000 ราคาที่ตระหนักถึงของ Trader ทั้งสองจุดนี้เคยเป็นจุดพิพากษาอารมณ์ในอดีตและสามารถตัดสินใจได้ว่าโมเมนตัมจะยืดหรือหยุด

กราฟยืนยันพลวัตเหล่านี้ กราฟของการไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนแสดงให้เห็นถึงทิศทางลงที่ชัดเจนจากการเพิ่มขึ้นหลัง ATH ไปจนถึงการเย็นลงในปลายเดือน พ.ย. ในขณะที่แถบราคาที่ตระหนักถึงทำเครื่องหมายถึงโซนแนวต้านที่สำคัญทั้งสามที่นักวิจัยของ Cryptoquant ได้ติดตาม ข้อมูลสนับสนุนมุมมองของบริษัทว่าการฟื้นตัวอาจมีพื้นที่มากขึ้น—หากผู้ขายอยู่ข้างสนาม

อย่างไรก็ตาม Cryptoquant ระวังท่าที นักวิจัยเน้นย้ำว่าแม้การกำหนดรูปแบบดูเหมือนสร้างขึ้นเพื่อการเด้งกลับ สภาวะมหภาค, พฤติกรรมของวาฬ, และการไหลในระดับตลาดแลกเปลี่ยนอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ขณะนี้ Bitcoin ดูเหมือนสงบลง—แต่ความสงบมีนิสัยที่จะสิ้นสุดอย่างรวดเร็วในตลาดนี้

FAQ ❓

• อะไรคือเหตุผลหลักที่ Cryptoquant มองว่า Bitcoin มีเสถียรภาพ?
  Cryptoquant ระบุว่าการลดลงอย่างมากของการฝากเงินจากวาฬและผู้ถือระยะสั้นเป็นเหตุผลหลัก
• ทำไมวาฬถึงมีความสำคัญในวิเคราะห์ของ Cryptoquant?
  พฤติกรรมการฝากของวาฬเป็นสัญญาณสำคัญเพราะตาม Cryptoquant มันมีอิทธิพลโดยตรงต่อแรงกดดันจากการขายในระยะสั้น
• ระดับราคาต่อไปที่ Cryptoquant มองคืออะไร?
  รายงานเน้นถึง $99K, $102K และ $112K ว่าเป็นโซนแนวต้านสำคัญต่อไป
• วาฬได้รับขาดทุนมากเพียงใด?
  การวิเคราะห์คำนวณขาดทุนประมาณ $3.2 พันล้านจากวาฬตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน