Coinbase เปิดเผยการขายส่วนตัวของตราสารหนี้แปลงสภาพมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์

เงินที่ได้ถูกตั้งเป้าสำหรับธุรกรรม Capped Call, การขยายตัว, การเข้าซื้อกิจการ และการลงทุนใหม่

บริษัทรถเฟิร์มคริปโต Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) วางแผนที่จะออกธนบัตรมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ที่จะมีกำหนดครบกำหนดในปี 2029 และอีก 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2032 ตามการประกาศ ผู้ซื้อรายแรกจะมีหน้าต่าง 13 วันเพื่อจับจองอีก 150 ล้านดอลลาร์เพิ่มเติมจากแต่ละชุด

ธนบัตรอาวุโสที่ไม่มีหลักประกันจะจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้งและมีกำหนดครบกำหนดในเดือนตุลาคม 2029 และเดือนตุลาคม 2032 เว้นแต่ว่าพวกเขาจะถูกซื้อคืน, แปลงสภาพ, หรือ—ในกรณีของธนบัตร 2032—เรียกคืน การย้ายครั้งนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่ Coinbase ลงประกาศ กำไร Q2 อย่างหนัก 1.43 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยกำไรของตลาด คริปโต และการดำเนินงานทางกลยุทธ์ที่ชัดเจน

Coinbase ยังวางแผนที่จะทำข้อตกลงธุรกรรม Capped Call กับสถาบันการเงินที่เลือกบางแห่งสำหรับแต่ละชุดของธนบัตร บริษัทกล่าวว่าการจัดการเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อลดการเจือจางที่เป็นไปได้ของหุ้นสามัญ Class A ของตนหากธนบัตรถูกแปลงสภาพ ในขณะที่ช่วยชดเชยการจ่ายเงินสดที่เกินจำนวนหลักของธนบัตรที่แปลงสภาพ—ภายในขีดจำกัดที่ตกลงกัน

น่าสนใจที่ Coinbase ระบุว่าฝ่ายคู่กรณีที่ทำสัญญาการป้องกันความเสี่ยงอาจเขาเข้าสู่การค้าทางอนุพันธ์หรือซื้อหุ้นของ Coinbase ใกล้วันที่ตั้งราคา ซึ่งอาจส่งผลต่อทั้งราคาหุ้นและธนบัตร นอกจากนั้นบริษัทยังได้กล่าวว่าการปรับการป้องกันความเสี่ยงในภายหลังอาจส่งผลต่อตลาดและอาจเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดการแปลงสภาพสำหรับผู้ถือธนบัตร

หุ้นของ Coinbase ที่จดทะเบียนใน Nasdaq, COIN, ปิดที่วันจันทร์ที่ $318.17, เพิ่มขึ้นประมาณ 1% สำหรับวัน หุ้นราคาทำสถิติสูงสุดตลอดกาลไม่นานนัก แต่ได้ลดลง 16.9% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาและลดลงมากกว่า 9% ตั้งแต่เดือนก่อน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ต้นปี COIN ขึ้นเกือบ 25% ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันอังคาร บริษัทกล่าวว่าบางส่วนของรายได้สุทธิจากการขายเอกชนจะถูกนำไปใช้สำหรับการทำธุรกรรม Capped Call

หากเลือกใช้ค่าเพิ่มเติมจากธนบัตรเหล่านั้น รายได้เหล่านั้นจะถูกนำไปยังธุรกรรมการทำ Capped Call มากขึ้น ส่วนที่เหลือจะถูกจัดสรรสำหรับการใช้จ่ายองค์กรทั่วไป ซึ่งอาจรวมถึงเงินทุนหมุนเวียน การลงทุนใหม่ การเข้าซื้อกิจการ หรือการซื้อคืนหนี้และหุ้นทุนอื่น ๆ