Bitcoin ลดลงเหลือ $78K เนื่องจากความกดดันทางเศรษฐกิจและการไหลออกของ ETF เกิดขึ้นพร้อมกัน

บิทคอยน์ขยายการลดลงภายในวันอย่างรุนแรง ขณะที่ขาลงคุมเกม

เมื่อเวลา 12:15 น. ในวันที่ 31 ม.ค. BTC ซื้อขายอยู่ที่ $78,993 บน Bitstamp ขยายการขายภายในวันอย่างรุนแรงที่ผลักดันราคามาที่ปลายล่างสุดของช่วงล่าสุด การลดลงนี้ตามการพยายามที่ไม่สำเร็จซ้ำๆ ที่จะอยู่เหนือโซนต่ำ $80,000s โดยเทียนรายชั่วโมงล่าสุดเร่งลงต่ำสู่ระดับต่ำของเซสชั่นใกล้ $78,107 การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนถึงโมเมนตัมด้านลงที่หนักหน่วง โดยที่ผู้ขายคงการควบคุมขณะที่ราคาต่ำกว่าหลายระดับอ้างอิงระยะสั้น

จากมุมมองโครงสร้างระยะสั้น BTC ได้เปลี่ยนจากการรวมตัวไปสู่การดำเนินต่อด้านลงอย่างเด็ดขาด หลังจากใช้เวลาช่วงก่อนหน้านี้หมุนรอบใต้ความต้านทานใกล้ $83,000 ราคาได้หมุนเวียนและตัดผ่านการสนับสนุนระหว่างที่ระดับประมาณ $80,137 การหักเหถูกทำเครื่องหมายด้วยลำดับของเทียนแดงรายชั่วโมงใหญ่ที่พาราคาจากโซน $82,000–$83,000 ลงไปยังปากกร้านในช่วงที่รวดเร็ว ปริมาณการซื้อขายขยายตัวในระหว่างการเคลื่อนไหวนี้และคงอยู่ในระดับสูงขณะที่ราคากดต่ำกว่า $80,000 ตอกย้ำว่าการลดลงนี้ถูกขับเคลื่อนโดยการขายที่กระตือรือร้นแทนการเคลื่อนที่ในสภาพคล่องต่ำ

การเคลื่อนไหวด้านลงอย่างรุนแรงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการรวมตัวของความกดดันเศรษฐกิจมหภาคและกลุ่มสถาบันที่เขย่าความเชื่อมั่นที่มีต่อความเสี่ยงที่กว้างขวาง สหรัฐฯ เข้าสู่การปิดรัฐบางส่วนตั้งแต่เวลาเที่ยงคืนหลังจากที่สภาล้มเหลวในการผ่านงบประมาณที่ได้รับอนุมัติจากวุฒิสภา เพิ่มความไม่แน่นอนสู่ตลาดที่มีความอ่อนไหวต่อสภาวะสภาพคล่องอยู่แล้ว การขาดข้อมูลเศรษฐกิจของรัฐบาลกลางและความเป็นไปได้ของการใช้จ่ายที่ถูกแช่แข็งของรัฐบาลกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงไปยังการรักษาตัว โดยนักลงทุนเพิ่มเงินสดและลดการรับรู้ถึงสินทรัพย์เก็งกำไร การกระตุ้นนั้นถูกเพิ่มขึ้นจากความกังวลทางนโยบายหลังจากการเสนอชื่อของประธานาธิบดีทรัมป์ใน Kevin Warsh แทน Jerome Powell เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ การพัฒนานี้ถูกมองโดยทั่วไปว่าเป็นการตอกย้ำมุมมองดอกเบี้ยที่สูงยาวนานมากขึ้น การโหม่งที่ทันทีในดัชนีดอลล่าสหรัฐฯ ได้เพิ่มแรงกดดันในเชิงกลที่น้ำหนักอุตสาหกรรมสินทรัพย์ที่ประเมินในดอลล่าสหรัฐฯ

การไหลของสถาบันและกิจกรรมอนุพันธ์ได้เพิ่มความเคลื่อนไหวนี้ ผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในการแลกเปลี่ยนสปอตในสหรัฐฯ ได้บันทึกการไหลออกสุทธิประมาณ $817 ล้านในเซสชั่นที่ผ่านมา โดยมีการไถ่ถอนมากกว่า $317 ล้านจาก IBIT ของ Blackrock รวมถึงการถอนเพิ่มเติมจาก Fidelity และ Grayscale ขนาดของการออกจากที่ระบุถึงการกระจายพอร์ตโฟลิโอฟื้นฟูจากผู้จัดการใหญ่ ๆ ซึ่งน่าจะเป็นแรงผลักดันจากการขาดทุนในภาคมาเทคโนโลยีและการเปลี่ยนไปยังตำแหน่งรับตัวในตราสารหนี้ ในเวลาเดียวกัน การแตกต่ำกว่าโซน $84,000 ได้ไปกระตุกการล้างบังคับในตลาดอนุพันธ์ โดยมีตำแหน่งเลเวอร์เรจมากกว่า $1.8 พันล้านที่ถูกบังคับปิดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ของการล้างบังคับนี้ผูกพันธ์กับการถือครองยาว สร้างระลอกการขายที่เสริมเองต่อไปในการค้นหาพื้นระยะสั้น

อ่านเพิ่มเติม: $1.65 Trillion on Ice—Bitcoin Struggles to Shake off the Bears

ตัวชี้วัดทางเทคนิคเน้นความรุนแรงของการเคลื่อนไหวปัจจุบัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงสู่ประมาณ 13.8 สะท้อนถึงสภาวะขายมากเกินและแรงขับเคลื่อนด้านล่างอย่างสุดขั้ว Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในโซนขาลงอย่างเข้มข้น โดยเส้น MACD ใกล้ -870 เส้นสัญญาณประมาณ -469 และฮิสโทแกรมในเชิงลบลึก บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านล่างที่เพิ่มขึ้นจากมุมมอง Moving Average (MA) BTC ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 รอบใกล้ $83,119 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 รอบประมาณ $87,207 ที่จะมีแนวต้านด้านบนกว้าง ความตึงเครียดของ Bollinger Bands กว้างออก โดยราคาดันต่ำกว่าแถบล่างใกล้ $80,137 หลังจากล้มเหลวในการฟื้นตัวขึ้นเกินเส้นกลางประมาณ $82,868 การกำหนดค่าที่สอดคล้องกับการขยายเทรนด์ที่แข็งแกร่งไปทางด้านล่าง

หากราคาสามารถสร้างเสถียรภาพไว้เหนือโซน $78,000–$79,000 และเริ่มที่จะฟื้นตัวแถบ Bollinger Band ต่ำสุด เงื่อนไขอาจเกิดขึ้นสำหรับการฟื้นตัวระยะสั้นเมื่อแรงกดดันการขายคลายตัวจากระดับสุดขั้ว อย่างไรก็ตาม การล้มเหลวในการถือเขตพื้นที่นั้นจะยังคงตลาดไม่มีความเสถียรต่อการขยายสู่ด้านล่างต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปริมาณยังคงสูงและแรงขับเคลื่อนด้านลบยังคงมีอยู่ จนกว่าตัวชี้วัดแรงขับเคลื่อนจะเริ่มฟื้นตัวและราคาสามารถทำงานกลับขึ้นไปเกินระดับสนับสนุนที่แตกที่ประมาณ $80,000 อคติทางเทคนิคจะยังคงอยู่ในทางด้านอ่อนแอต่อไป

คำถามที่พบบ่อย 🧭

• ทำไมโครงสร้างตลาดของบิทคอยน์จึงเปลี่ยนไปอย่างเด็ดขาดสู่ด้านล่าง? การล้มเหลวซ้ำๆ ในการค้างไว้เหนือความต้านทานสำคัญได้กระตุ้นการหักเหจากการรวมตัว ยืนยันการดำเนินต่อด้านลงที่ขับเคลื่อนโดยแรงขายที่แข็งแกร่งและสภาพแวดล้อมระยะสั้นที่เสื่อมลง
• การพัฒนาทางเศรษฐกิจมหภาคมีผลต่อการเชื่อมั่นในบิทคอยน์อย่างไร? การหยุดชำระกันอย่างบางส่วนของรัฐบาลสหรัฐฯ, ความคาดหมายของนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้ผลักดันให้นักลงทุนเข้าสู่ตำแหน่งรับความเสี่ยง ลดความต้องการต่อสินทรัพย์เก็งกำไร
• การไหลของกลุ่มสถาบันและอนุพันธ์มีบทบาทอย่างไรในภาวะขาย? การไหลออกของกลุ่มสถาบันขนาดใหญ่จากผลิตภัณฑ์การแลกเปลี่ยนสปอตและการล้างสถานะยาวในวงกว้างได้เพิ่มแรงขับเคลื่อนด้านล่างผ่านการขายบังคับและการปรับพอร์ตโฟลิโอ
• นักลงทุนควรดูอะไรบ้างเพื่อประเมินการสร้างเสถียรภาพระยะสั้นหรือการลดลงต่อไป? นักลงทุนควรเฝ้าดูว่าการกดดันขายและปริมาณเริ่มลดลงพร้อมกับการฟื้นตัวของตัวชี้วัดแรงขับเคลื่อน อย่างไรการล้มเหลวในการสร้างเสถียรภาพจะทำให้ความเสี่ยงด้านล่างยังคงสูงอยู่