Ark Invest ส่งสัญญาณการกลับมาของสภาพคล่องก่อนความเป็นไปได้ของการดีดตัวของตลาดสิ้นปี

Ark Invest ชี้เสียงดชัดเจนจาก Fed เป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มตลาดบวก

สภาพคล่องในตลาดสหรัฐ ซึ่งลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 5.56 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 ตุลาคม เริ่มกลับทิศทางเมื่อการดำเนินการของรัฐบาลกลับมา Ark Invest เขียนในประเมินล่าสุด

การประเมินเน้นว่าการหยุดราชการรัฐบาลกลางที่ยาวนานถึงหกสัปดาห์ได้ดึงเงิน 621 พันล้านดอลลาร์ออกจากระบบ แต่ประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ได้กลับมาแล้ว และคาดว่าอีกประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์จะไหลกลับในช่วงหลายสัปดาห์ต่อจากนี้ เมื่อบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลังค่อยๆ กลับสู่ปกติ

Ark Invest เชื่อว่าสภาพคล่องที่ดีขึ้นนี้สอดคล้องกับการเปลี่ยนนโยบายดชัดเจนจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve หมายเหตุอธิบายว่า John Williams ประธาน New York Fed, Christopher Waller ผู้ว่าการ, และ Mary Daly ประธาน San Francisco Fed ต่างสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในตลาดถึงประมาณ 90% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

Ark Invest ตั้งข้อสังเกตว่าบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลังยังคงอยู่ที่ระดับ 892 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปกติที่ประมาณ 600 พันล้านดอลลาร์ แสดงว่าอาจมีสภาพคล่องเพิ่มมากขึ้นที่รอปล่อยเข้าสู่ตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจเทิงเริงได้เปลี่ยนไปสู่การลดความกดดันในเศรษฐกิจ อัตราว่างงานในรายงานงานเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 4.44%, ข้อมูลงาน ADP พบว่ามีงานหายไปถึง 13,500 งานในสัปดาห์ที่ผ่านมา, ยอดขายปลีกลดลง และดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานต่ำกว่าที่คาดการณ์

อ่านเพิ่มเติม: การซื้อขายคริปโตสปอทพร้อมระเบิดด้วยการอนุมัติกฎแรกจาก CFTC

ในการสัมมนาผ่านเว็บล่าสุดของบริษัท, Cathie Wood ซีอีโอของ Ark Invest กล่าวว่าความตึงตัวของสภาพคล่องที่ส่งผลกระทบต่อปัญญาประดิษฐ์และสินทรัพย์คริปโตจะคลายลง

“ในการสัมมนาผ่านเว็บนี้, ฉันอธิบายว่าทำไมการบีบรัดสภาพคล่องที่ได้กระทบ AI และคริปโตจะกลับตัวในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งดูเหมือนตลาดจะซื้อ และทำไม AI ไม่อยู่ในฟองสบู่” Wood อธิบายเพิ่มเติม การเติบโต 123% ที่เน้นในรายงานนั้นสัมพันธ์กับธุรกิจการค้าของ Palantir ในสหรัฐในไตรมาสที่แล้ว

Ark Invest สรุปว่าการรวมกันของสภาพคล่องที่ดีขึ้น, การสิ้นสุดการลดเชิงปริมาณในวันที่ 1 ธันวาคม, และแนวโน้มทางการเงินที่สนับสนุนมากขึ้น อาจสร้างเงื่อนไขให้ตลาดฟื้นตัวจากการลดลงล่าสุดบางส่วน

คำถามที่พบบ่อย ⏰

• Ark Invest ระบุสิ่งใดเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการคืนสภาพคล่อง? การเปิดทำการของรัฐบาลและการฟื้นฟูสถานการณ์ของบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลังเป็นปัจจัยที่นำสภาพคล่องกลับเข้าสู่ระบบ
• Ark Invest คาดว่าจะเห็นการปรับปรุงสภาพคล่องเมื่อใด? บริษัทประมาณว่าสภาพคล่องอาจกลับมามีคุณภาพในช่วง 5–6 สัปดาห์ข้างหน้า
• Federal Reserve มีบทบาทอะไรในแนวโน้มนี้? เจ้าหน้าที่ Fed ที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายการเงิน
• ทำไม Ark Invest ถึงอ้างถึง AI และคริปโตในการวิเคราะห์? Wood ชี้ว่าสถานการณ์ตึงตัวของสภาพคล่องที่ได้ส่งผลกระทบต่อทั้งสองภาคส่วนควรลดลงเมื่อสภาวะทางการเงินดีขึ้น