5 สัญญาณเตือนที่กำลังปรากฏใน Bitcoin, ทองคำ และตลาดโลก

ตลาดสูญเสียสมดุลเมื่อความอยากเสี่ยงหลุดจากสินค้าหลายอย่าง

ปัจจุบัน เศรษฐกิจคริปโต มีมูลค่าประมาณ $2.6 ล้านล้าน แต่ตัวเลขนี้ซ่อนความเสื่อมลงอยู่ภายใน การสลายของบิตคอยน์ทำให้เกิดการสลายตัวในระดับเทคนิคที่สำคัญและก่อให้เกิดการชำระหนี้มากกว่า $2.5 พันล้านในสถานที่อนุพันธ์ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นลดลงและบังคับให้นักเทรดต้องประเมินความเสี่ยงอีกครั้ง

การชำระหนี้ยังคงทำให้ราคาต่ำลง

การเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่การปลดปล่อยที่ช้า—มันเป็นกลไก การชำระหนี้ บังคับ เร่งแรงกดดันการขายเมื่อคันโยกแตกลง ส่งผลให้บิตคอยน์ลดลงชั่วคราวสู่ระดับกลาง $75,000 เมื่อวานนี้ วันนี้ BTC แตะระดับต่ำสุดที่ $76,444 ต่อหน่วยบน Bitstamp ปริมาณการค้าพุ่งขึ้นมากกว่า $130 พันล้าน ซึ่งเป็นสัญญาณของความเครียดมากกว่าการมีส่วนร่วมแบบธรรมชาติ เมื่อการดำเนินการด้านราคาถูกครอบงำโดยการเรียกร้องของหลักประกัน โครงสร้างจึงมีความสำคัญมากกว่านิยาย และในขณะนี้โครงสร้างมีความเปราะบาง

คริปโตถูกซื้อขายเหมือนทรัพย์สินเสี่ยง—อีกครั้ง

แม้มีข้อโต้แย้งว่าเป็น “ทองดิจิทัล” มายาวนาน บิตคอยน์ ยังคงประพฤติเหมือนการค้าขนาดใหญ่ อัตราเสี่ยงขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น คริปโตถูกขาย พร้อมกับหุ้นแทนที่จะจับการประมูลที่ปลอดภัย Ethereum และทรัพย์สินสำคัญอื่น ๆ โพสต์การขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ลึกกว่า ย้ำถึงความเป็นผู้นำของบิตคอยน์ แต่ยังชี้ไปที่ตำแหน่งการป้องกันในตัวคริปโตเอง

โลหะมีค่าก็เพิ่งมีการสลายตัวของตัวเอง

ทองและเงิน ที่พุ่งขึ้นจากความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ ประสบการกลับตัวที่คมชัด ทองร่วงลงประมาณ 9% สู่ประมาณ $4,889 ต่อออนซ์ ขณะที่เงินลดลงกลับไปที่ $85.15 หลังจากความผันผวนที่รุนแรงเมื่อต้นสัปดาห์ การดึงกลับดูน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อระยะยาวและมากกว่าเป็นการทำกำไรอย่างเร่งด่วนหลังจากการซื้อขายที่หนาแน่นไปไกลเกินไป

ภูมิรัฐศาสตร์กลับมาเป็นตัวกำหนดหลักอีกครั้ง

ความตึงเครียด สหรัฐฯ–อิหร่านที่เพิ่มสูงขึ้น ฉีดความเสี่ยงในหัวข้อข่าวเข้าทั่วตลาด จากคริปโตไปจนถึงน้ำมัน การซ้อมรบทางทะเล มาตรการคว่ำบาตรที่ได้รับการผูกกับโครงสร้างพื้นฐานของคริปโต และวาทะที่ร้อนแรงทำให้พฤติกำไรที่ไม่ใช้ริสขึ้นมาในทันที ตลาดขณะนี้ตอบสนองต่อหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์เร็วกว่าข้อมูลเศรษฐกิจ เป็นพลวัตที่มักจะขยายความผันผวนระยะสั้นในชั้นสินทรัพย์

พันธบัตรกำลังส่งข้อความเงียบ ๆ

ในขณะที่คริปโตและโลหะถูกเข้ากรอด พันธบัตรสหรัฐฯ ดึงดูดความต้องการอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนลอยล่องต่ำกว่า ส่งสัญญาณการหลบภัยแม้เมื่อดัชนีหุ้นยังคงรักษาความยืดหยุ่น ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นว่าทุนไม่ได้หลบหนีจากตลาดทั้งหมด—มันกำลังหมุนเวียนเลือก เอนเอียงความชอบในสภาพคล่องและความเป็นคาดการแคบแทนที่จะเป็นการซื้อการแบ่งส่วนที่หนักหน่วง

นอกจากคริปโตและโลหะ หุ้นยังคงได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของผลประโยชน์จากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แม้ว่าการประเมินค่าจะยังคงเชิญชวนให้เกิดความสงสัย ทีนี้ ราคาน้ำมัน กำลังถือพรีเมียมภูมิรัฐศาสตร์แต่ยังคงถูกกำหนดด้วยความคาดหวังของอุปทาน ทำให้ตลาดพลังงานแฝงด้วยความไวต่อการขยายใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

อ่านเพิ่มเติม: หัวหน้าฝ่ายกฎหมายของ Ripple ค้นพบ 3 แรงจูงใจที่บวกในการผลักดันคริปโตเข้าสู่การเงินกระแสหลัก

จุดเปลี่ยนใหญ่ถัดไปมาถึงพร้อมกับรายงานการจ้างงานเดือนมกราคมของสหรัฐฯ ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งอาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อผลตอบแทนอีกครั้งและท้าทายพันธบัตร ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแออาจทำให้ตำแหน่งป้องกันลึกขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง สำหรับคริปโต ข้อมูลมหภาคอาจสิ้นสุดลงและให้ความสำคัญกับเมตริกของคันโยกและหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์ในวันต่อไป การประชุมของเฟดครั้งถัดไปจะไม่มีการจัดขึ้นจนกว่าจะถึงวันที่ 18 มีนาคม และโอกาสแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง

จาก มุมมองทางเทคนิค การใช้บิตคอยน์ — หรือความล้มเหลว — ในการกลับมาแตกแยกที่เขต $80,000 จะกำหนดทัศนคติสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ ด้านล่างระดับนั้น การฟื้นตัวอาจถูกตีกล่าวในฐานะการตีกลับที่บรรเทาแทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม หากเหลือข้างบนนั้น นักค้าอาจมีการกลับมาเข้ายุทธ์ใช้อย่างระมัดระวัง แม้ว่าคันโยก ก็น่าจะได้รับการฟื้นฟูอย่างช้า ๆ หลังจากการปรับปรุงนี้.

โลหะมีค่าต้องพบกับทางแยกที่คล้ายกัน ความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอีกครั้งอาจกระตุ้นพลังบวกได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่ความบรรเทาของความรุนแรงใด ๆ ที่อาจทำให้การแก้ไขยาวออกไป ไม่ว่าในกรณีใด ความผันผวนดูเหมือนจะยังคงสูงอยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์ คริปโต และอัตราผลตอบแทน

กล่าวโดยย่อ ตลาดไม่ได้แตก แต่พวกเขากำลังกระพริบ การซื้อขายที่หนักหน่วงถูกล้างออก นิยายถูกทดสอบ และเดือนกุมภาพันธ์เริ่มต้นด้วยนักการค้าที่เน้นที่การเอาตัวรอดมากกว่าการมองในแง่ดี สำหรับตอนนี้ ความยืดหยุ่นคือการค้า

คำถามที่พบบ่อย ❓

• อะไรทำให้บิตคอยน์ขายออกล่าสุด?
  การสลายตัวในระดับเทคนิคที่คมชัดกระตุ้นให้มีการชำระหนี้มากกว่า $2.5 พันล้าน ทำให้แรงกดดันขาลงเร่งขึ้น
• ทำไมทองและเงินจึงร่วงลงในเวลาเดียวกับคริปโต?
  ทั้งสองโลหะพุ่งไปสู่การทำกำไรหลังจากมีกำไรสุดขอบจากความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์
• คริปโตไม่ใช่ที่หลบภัยที่ปลอดภัยหรือไม่ใช่ตอนนี้?
  ไม่ คริปโตถูกซื้อขายในทิศทางเดียวกับสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงที่มีความเครียดสูงขึ้น
• สิ่งใดที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดในสัปดาห์ถัดไป?
  การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และรายงานงานของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยกระตุ้นหลัก