2025 รายงานสิ้นปี: VC แห่งปี

เงินทุนหมุนเวียนเข้ามาอีกครั้งแต่มีการคัดเลือกมากขึ้น และบริษัทที่ขึ้นมาอยู่แนวหน้าเป็นบริษัทที่มีความมั่นใจในระยะยาว ความเข้าใจทางเทคนิค และความสามารถในการสร้างตลาดมากกว่าการแค่เขียนเช็คอย่างเดียว จากบริษัทที่มีอำนาจในการกำกับดูแลไปจนถึงเจ้าของคริปโตที่มีอิทธิพล นี่คือห้าบริษัทเงินร่วมทุนที่นิยามปีนี้

5 บริษัทเงินร่วมทุนยอดเยี่ยมแห่งปี

รายชื่อ crypto VC of the Year นี้ ที่ได้รับการรวบรวมโดยทีมบรรณาธิการของ Bitcoin.com News จัดอันดับห้าบริษัทเงินร่วมทุนที่นิยามคริปโตในปี 2025 เกณฑ์สำหรับการรวมและจัดอันดับของเรา ได้แก่ ไม่จำกัดเฉพาะ: ความสามารถในการกำหนดรูปแบบคริปโตปี 2025, ผลกระทบตลาด, และผลการดำเนินงาน (แน่นอน!)

เรากำลังนับถอยหลังจากลำดับที่ 5 ไปยังลำดับที่ 1 จบท้ายด้วยบริษัทที่เราถือว่าเป็น crypto VC of the Year

5. Dragonfly

Dragonfly ได้ตำแหน่งในกลุ่มยอดเยี่ยมปี 2025 โดยการยอดเยี่ยมในด้านที่ไม่ค่อยมีคนอื่นทำ: เชื่อมต่อระหว่างตลาดคริปโตในตะวันออกและตะวันตก ด้วยเครือข่ายที่ลึกซึ้งทั้งในเอเชีย สหรัฐอเมริกา และยุโรป บริษัทนี้ตั้งตัวอยู่ในศูนย์กลางของดีลดังสุดของปีมานาน

บริษัทมุ่งเน้นไปที่โครงการคริปโตในด้านการชำระเงิน, การทำธุรกรรมระยะยาว, โปรโตคอลเหรียญเสถียร และการทำผลตอบแทน โดยการระดมทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 3 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ต่อรอบ

Dragonfly ร่วมเป็นผู้นำในการระดมทุนของ Monad และมีส่วนร่วมใน Polymarket’s Series B เพื่อให้ตนเองได้รับทั้งการผลักดันโครงสร้างพื้นฐานและการเล่นเชิงบริโภคของปี 2025 บริษัทนี้ยังคงรักษาโมเมนตัมของตนมากับ Ethena ที่เป็นกำลังของผลิตภัณฑ์คริปโตที่เน้นการทำผลตอบแทนทั่วโลก

ชัยชนะที่สำคัญปี 2025: Monad (ร่วมเป็นผู้นำ), Polymarket (Series B), Ethena

พลังพิเศษ: เครือข่ายทั่วโลก เชื่อมโยงทุนทรัพย์, พรสวรรค์ และสภาพคล่องข้ามภูมิภาค

4. Polychain Capital

Polychain แสดงการแสดงที่น่าประทับใจที่สุดของกองทุนคริปโตใด ๆ ในปี 2025 ที่รู้จักกันในกลยุทธ์เน้นคริปโตที่กล้าได้กล้าเสีย บริษัททำการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงแนวทางของปีด้วยการลงทุนระยะเริ่มต้นที่กินใจหลายคน

ที่โดดเด่นที่สุด Polychain เป็นผู้ร่วมทุนเริ่มแรกใน Polymarket ซึ่งระเบิดเป็นแอพคริปโตที่โดดเด่นสำหรับผู้บริโภคในปี 2025 ขับเคลื่อนด้วยปริมาณตลาดการเดิมพันนับพันล้าน บริษัทนี้ยังเป็นผู้นำใน Berachain’s Series C ที่คาดหวังมาก ยืนยันบทบาทของตนในฐานะผู้สร้างจักรวาลใหม่ ๆ การสนับสนุนของ Polychain ใน Monad ยังทำให้ปีของตนดูแข็งแกร่งมากขึ้น

พื้นที่ลงทุนหลัก ๆ ได้แก่ ความเป็นส่วนตัว, เลเยอร์ 1, โปรโตคอลเหรียญเสถียร, และการจัดการคลังโดยที่เฉลี่ยการระดมทุนอยู่ที่ 3 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ต่อรอบ

ชัยชนะที่สำคัญปี 2025: Polymarket (Seed), Berachain (ผู้นำ Series C), Monad (ผู้สนับสนุน)

พลังพิเศษ: พลังแห่งคริปโต, มองเห็น “ผู้ชนะที่คล่องแคล่ว” ก่อนที่พวกเขาจะกลายเป็นกระแสหลัก

3. Binance Labs (YZi Labs)

เมื่อรีแบรนด์ตัวเองเป็น YZi Labs Binance Labs ใช้ประโยชน์จากอิทธิพลใหญ่โตของระบบนิเวศเพื่อรักษาตำแหน่งเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีอิทธิพลมากที่สุดของคริปโต ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่ากว่า 10 พันล้านดอลลาร์ บริษัทนี้มีบทบาทที่แตกต่างที่จุดบรรจบของการระดมทุนร่วม, การเปิดตัวเหรียญ, และการแลกเปลี่ยนสภาพคล่อง

ในปี 2025 Binance Labs สนับสนุนโครงการต่าง ๆ ที่มีโมเมนตัมสูง เช่น Plume และ Pendle ได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงการกระจายและการยอมรับของผู้ใช้ในช่วงเริ่มต้น แม้ว่าจะเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับระบบนิเวศของ Binance YZi Labs ก็ตั้งตัวเองเป็นพันธมิตรการเติบโตระดับโลกมากขึ้น ในโดยเฉพาะสำหรับโครงการที่กำลังมองหาการขยายตัวอย่างรวดเร็วในตลาดเกิดใหม่

การระดมทุนหลัก ๆ มุ่งเน้นไปที่โครงการบน Binance Alpha, ปัญญาประดิษฐ์ (AI), การย่อส่วนของ Bitcoin, และการชำระเงินด้วยการออกเช็ค โดยที่เฉลี่ยการระดมทุนอยู่ที่ 3 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ต่อรอบ

ชัยชนะที่สำคัญปี 2025: Plume, Pendle, การเปิดตัวที่สอดคล้องกับระบบนิเวศ

พลังพิเศษ: การแจกจ่าย. มีบางบริษัทที่สามารถเร่งการยอมรับได้อย่างรวดเร็วในระดับของ Binance

2. Paradigm

Paradigm คงชื่อเสียงของการเป็นนักลงทุนที่ได้รับความเคารพทางเทคนิคมากที่สุดของคริปโต แทนที่จะไล่ตามกระแส บริษัทได้ให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน สนับสนุนทีมที่ผลักดันขีดจำกัดของประสิทธิภาพและการกระจายของบล็อกเชน

ในปี 2025 Paradigm โผล่ออกมาเป็นนักลงทุนหลักใน Monad ที่ได้ถูกขนานนามว่าเป็นผู้แข่งขัน Layer 1 ประสิทธิภาพสูงที่น่าเชื่อถือที่สุดของปีนี้ บริษัทนี้ยังได้รับการเปิดเผยว่าเป็นผู้ถือครองและผู้ลงทุนที่สำคัญใน Hyperliquid ตลาดแลกเปลี่ยนที่กระจายอำนาจซึ่งครอบครองปริมาณการซื้อขายบนบล็อกเชน Paradigm ยังคงมีส่วนร่วมใน Flashbots เสริมความสำคัญในศักยภาพการพัฒนาตลาดของ Ethereum

พื้นที่ที่บริษัทนี้ให้ความสำคัญมีการรวมถึงตลาดแลกเปลี่ยนอิสระที่เห็นได้จากการลงทุนใน Hyperliquid, ตลาดทำนาย และระบบเปิดแผนงานด้วยขนาดเฉลี่ยต่อรอบระดมทุนที่ 3 ถึง 10 ล้านดอลลาร์

ชัยชนะที่สำคัญปี 2025: Monad (ผู้นำ), Hyperliquid (ผู้ถือครองและผู้ลงทุนที่สำคัญ), Flashbots

พลังพิเศษ: การวิจัย. Paradigm มีหน้าที่ในการเขียนรหัสและเอกสารที่กำหนดทิศทางคริปโตเอง

1. a16z Crypto — VC of the Year

แขนของ Andreessen Horowitz ในคริปโตพิสูจน์อีกครั้งว่าทำไมบริษัทนี้ยังเป็นพลังที่ทรงอิทธิพลที่สุดในอุตสาหกรรม ในปี 2025 a16z Crypto ผสานทุนทรัพย์, อิทธิพลด้านนโยบาย, และการควบคุมบทสนทนาดีกว่าคู่แข่งใด ๆ รายงานสถานะคริปโตประจำปี 2025 ของมันยังคงเป็นข้อมูลอ้างอิงที่ถูกใช้มากที่สุดในอุตสาหกรรม ส่งผลในการสนทนาทั่วทั้งสตาร์ทอัพ, สถาบัน, และหน่วยงานกำกับดูแล

ตามข้อมูลจาก Cryptorank พื้นที่การระดมทุนหลักของบริษัทนี้มีรวมถึงปัญญาประดิษฐ์, การชำระเงิน, และเชน Layer 2 โดยที่เฉลี่ยการระดมทุนอยู่ที่ 10 – 20 ล้านดอลลาร์ บริษัทนี้ได้สนับสนุนการลงทุน 30 คราในปี 2025 โดยการลงทุนที่เด่นสุดคือการลงทุนที่ไม่เปิดเผยใน Kalshi ตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการควบคุมสำหรับการซื้อขายในตลาดทำนาย

บริษัทนี้ให้ความสำคัญหนักในส่วนการลงทุนที่ชั้นแอปพลิเคชั่น, โครงสร้างพื้นฐานเหรียญคริปโตที่เสถียร, และหลักการการเงินที่ใช้บล็อกเชน ซึ่งได้รับประโยชน์จากความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้นในสหรัฐฯ ทีมงานนโยบายของ a16z ได้เล่นบทบาทที่คตการในวอชิงตัน ช่วยให้เส้นทางสำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบันและโครงสร้างตลาดที่ชัดเจน

ชัยชนะที่สำคัญปี 2025: การสนับสนุนทางกฎระเบียบ, โครงสร้างพื้นฐานเหรียญคริปโต, การครองตลาดบนชั้นแอปพลิเคชั่น

พลังพิเศษ: ผลกระทบ – ไม่มีบริษัทร่วมลงทุนอื่นที่เทียบได้ในด้านอิทธิพลทั้งในรัฐบาลและบอร์ดธุรกิจ

คาดหวังในอนาคต

แม้ว่ากองทุนคริปโตหลายสิบแห่งยังคงมีการเคลื่อนไหวในปี 2025 แต่ก็เป็นบริษัททั้งห้านี้ที่โดดเด่นด้วยการกำหนดผลลัพธ์ ไม่ใช่แค่การระดมทุนเท่านั้น ขณะที่คริปโตเริ่มยิ่งกลายเป็นส่วนลึกในไฟแนนซ์กระแสหลักและการยอมรับของผู้บริโภค อิทธิพลของพวกเขามีแนวโน้มที่จะเติบโตขึ้นอีกในปีต่อ ๆ ไป