Strategifiler för IPO av ny 'Stretch' preferensaktie för att finansiera fler Bitcoin-köp

Strategi Planerar STRC-aktie IPO med 9% Initial Utdelning för att Skaffa Medel för Bitcoin

Företaget ansökte om en IPO av 5 miljoner aktier av dess “Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock” (STRC-aktie) med ett nominellt värde på $100 per aktie, med målet att samla in cirka $500 miljoner före kostnader.

Nettoprodukterna från erbjudandet är avsedda för allmänna företagsändamål, inklusive förvärv av ytterligare enheter av bitcoin (BTC) och att tillhandahålla rörelsekapital. Detta markerar Strategies fjärde preferensaktieerbjudande utformat för att finansiera dess bitcoin-skatteplan.

Stretch (STRC) Aktier kommer att betala kumulativa månatliga utdelningar, med start vid en årlig takt på 9,00%. Strategy förbehåller sig rätten att justera denna variabla ränta månatligen, med vissa restriktioner i syfte att hålla aktiens pris nära dess nominella värde på $100. Tillkännagivandet noterar att obetalda utdelningar kommer att kapitaliseras månatligen.

Strategy kan lösa in aktier under vissa förhållanden, inklusive efter notering på en större börs till $101 per aktie plus obetalda utdelningar. Andra inlösningsscenarier inkluderar “clean-up” inlösningar för små utestående belopp och “skattemässiga inlösningar”, båda betalar likvidationspreferens plus utdelningar.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, och TD Securities är gemensamma bokhanterare. Flera andra företag är co-chefer för erbjudandet. Strategy, innehavande 607,770 bitcoin från dagens datum, använder intäkter från aktie- och skuldemissioner för att ackumulera bitcoin som dess primära kassareservtillgång. Hittills har denna satsning på bitcoin lönat sig väl.