Strategi Startar upp ett nytt Aktieerbjudande på $2,1 miljarder för att Påskynda Oavbrutet Bitcoin-köp

Strategi Lanserar Aktieemission på 2,1 Miljarder Dollar för att Driva Bitcoinackumulation

Programvaruintelligensföretaget Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), som har omprofilerats till Strategi, meddelade den 22 maj att det har lanserat ett at-the-market (ATM) aktieerbjudande av sin 10,00% Serie A Perpetual Strife Preferred Stock (STRF), med målet att samla in upp till 2,1 miljarder dollar.

Enligt företagets anmälan till U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), kommer preferensaktierna att säljas från tid till annan genom TD Securities, Barclays Capital och The Benchmark Company, som agerar som försäljningsagenter. Erbjudandet genomförs under en hyllregistrering och prospekttillägg inlämnad samma dag. Företaget avslöjade i anmälan:

Strategi avser att använda nettoutfallet från ATM-programmet för allmänna företagsändamål, inklusive förvärv av bitcoin, och för rörelsekapital.

Utgivningen av högavkastande preferensaktier markerar Strategis senaste kapitalmarknadsmanöver, utformad för att stödja dess bitcoin-fokuserade verksamhetsmodell. Den eviga preferensaktien erbjuder en fast utdelning på 10% och kan säljas i olika typer av transaktioner, inklusive förhandlade affärer och marknadshandel, beroende på investerarefterfrågan och företagsdiskretion. Detta drag är i linje med Strategis omvandling till ett bitcoinutvecklingsföretag, där företaget utnyttjar mjukvaruintäkter och kapitalmarknader för att ackumulera bitcoin som en strategisk reserv. Under de senaste åren har företaget emitterat skuld, aktier och konvertibla instrument för att expandera sina BTC-innehav.

Denna tillkännagivelse följde Strategis avslöjande den 19 maj att det hade förvärvat 7,390 BTC för cirka 764,9 miljoner dollar till ett genomsnittligt pris på 103,498 dollar per bitcoin. Den 18 maj 2025 innehade företaget 576,230 BTC, köpta för ungefär 40,18 miljarder dollar till ett genomsnittligt pris av 69,726 dollar. Årsintäkten för 2025 var Strategi en 16,3% avkastning på sin BTC-portfölj.

Michael Saylor, Strategis styrelseordförande, har varit en framträdande förespråkare för denna strategi. Han förutspår att bitcoin kan nå 13 miljoner dollar till 2045, med ett optimistiskt scenario på 49 miljoner dollar och ett pessimistiskt scenario på 3 miljoner dollar. Dessutom förutspår Saylor att BTC:s marknadskapital kommer att nå 200 biljoner dollar för att sedan växa 20% årligen. Han hävdar också att den Strategiska Bitcoinreserven kan generera 16 biljoner till 81 biljoner dollar för den amerikanska statskassan till 2045, potentiellt hjälpa till att motverka den nationella skulden.