Stora banker garanterar Circles börsintroduktion när företaget förbereder sig för debut på NYSE

Circle Internet Group Fastställer IPO-villkor, Siktar på $26 Per Aktie vid NYSE-notering

IPO:n inkluderar 9,6 miljoner aktier erbjudna av Circle och 14,4 miljoner av säljande aktieägare, enligt ett pressmeddelande som publicerades på tisdagen. Underwriters har en 30-dagarsoption att köpa ytterligare 3,6 miljoner aktier för att täcka överallokeringar. Circle säger att intäkterna beror på slutlig prissättning, med erbjudandet som syftar till att samla in upp till $624 miljoner vid toppen av intervallet, exklusive överallokeringsoptionen.

JPMorgan, Citigroup och Goldman Sachs fungerar som gemensamma huvudansvariga bokhandlare, stödda av Barclays, Deutsche Bank och Société Générale som ytterligare bokhandlare. BNY Capital Markets, Canaccord Genuity och Santander är bland sidocheferna. Underwritingkonsortiet inkluderar över ett dussin finansinstitut, vilket signalerar starkt institutionellt stöd.

Ett preliminärt prospekt finns tillgängligt via JPMorgan, Citigroup och Goldman Sachs. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) har mottagit Circles registreringsansökan, även om den fortfarande väntar på godkännande. Försäljning av aktier är förbjuden tills registreringen blir effektiv.

Erbjudandets genomförande hänger på marknadsförhållanden, utan garanti för tidpunkt eller slutliga villkor. Circle betonade att pressmeddelandet inte utgör ett försäljningserbjudande eller en uppmaning i jurisdiktioner där sådana åtgärder skulle bryta mot värdepapperslagar.

Arkiveringen kommer efter spekulationer som antyder att Circle skulle kunna bli absorberat av en stor aktör inom kryptosfären. Nyligen uppstod rykten om att Coinbase hade uttryckt intresse för förvärv, och det sades att Ripple hade lagt ett formellt bud för att köpa företaget, med värderingar som svävar mellan $4 miljarder och $5 miljarder. Beslutet att registrera 24 000 000 aktier av dess A-klass stamaktier antyder att dessa diskussioner kan ha lösts utan uppgörelse.

Känd för sitt banbrytande arbete inom stablecoin-området genom USDC, representerar Circles planerade IPO ett avgörande steg i att koppla samman digital infrastruktur med den traditionella aktiemarknaden. Exakt prissättning och noteringsdatum är ännu ej fastställda, och kommer att avslöjas när erbjudandet närmar sig. Analytiker är redo att bedöma investerarsentimentet när Circle kartlägger sin väg in i den offentliga arenan, vilket ekar Coinbases övergång till offentligt ägande 2021.