SEC lanserar task force med inriktning på utländska pump-och-dump-scheman som hotar amerikanska investerare

Cross-Border Pump-and-Dump Schemes Uppmanar SEC-tillsynsåtgärder

Den amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC) meddelade den 5 september att de lanserar en Cross-Border Task Force för att förstärka Division of Enforcement’s ansträngningar att upptäcka och åtala internationell bedrägeri som hotar amerikanska investerare. Flytten återspeglar växande regleringskontroll av utlandsbaserade företag som får tillgång till amerikanska kapitalmarknader och de mellanhänder som stöder dem.

SEC fastställde arbetsgruppens prioriteringar i sitt meddelande:

Cross-Border Task Force kommer initialt att fokusera på att undersöka potentiella överträdelser av USA:s federala värdepapperslagar relaterade till utlandsbaserade företag, inklusive potentiell marknadsmanipulation, såsom ‘pump-and-dump’ och ‘ramp-and-dump’ scheman.

“Arbetsgruppen kommer också att rikta in sina tillsynsåtgärder på grindvakter, särskilt revisorer och underwriters, som hjälper dessa företag att få tillgång till USA:s kapitalmarknader,” tillade SEC. “Dessutom kommer den att granska potentiella överträdelser av värdepapperslagar relaterade till företag från utländska jurisdiktioner, såsom Kina, där statlig kontroll och andra faktorer utgör unika investerarrisker.” En pump and dump är ett bedrägligt schema där människor konstgjordt ökar en tillgångs pris med hype, för att sedan snabbt sälja sina aktier för vinst, vilket får priset att krascha. En ramp and dump är liknande, men manipulatörer använder kontrollerad, högvolymhandel istället för bara falska nyheter för att höja priset innan de säljer.

SEC:s ordförande Paul S. Atkins betonade balansen mellan öppenhet och tillsyn, och uttalade: “Vi välkomnar företag från hela världen som söker tillgång till USA:s kapitalmarknader. Men vi kommer inte att tolerera dåliga aktörer – vare sig företag, mellanhänder, grindvakter eller exploaterande handlare – som försöker använda internationella gränser för att frustrera och undvika amerikanska investerarskydd.”

Utöver arbetsgruppen dirigerade Atkins andra divisioner, inklusive Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, och Trading and Markets, samt Office of International Affairs, att överväga ytterligare skyddsåtgärder såsom ny upplysningsvägledning och potentiella regeländringar. Division of Enforcement Director Margaret A. Ryan underströk initiativets mål, och uttalade:

Cross-Border Task Force kommer att använda Division of Enforcement’s resurser och expertis för att bekämpa internationell marknadsmanipulation och bedrägeri. Vi är glada att vara en del av denna kritiska insats för att upprätthålla de federala värdepapperslagarna och skydda amerikanska investerare.

Medan SEC presenterade initiativet som ett skydd mot gränsöverskridande misskötsel, noterar marknadsaktörer att korrekt reglerade utländska emittenter också tillhandahåller diversifiering, innovation och kapitalanskaffningsmöjligheter som gynnar amerikanska investerare.