SEC Driverar på regulatoriska framsteg med tydlighet kring kryptoförvaring hos mäklare-handlare

SEC Förtydligar Mäklare-Handlares Vårdnadsstandarder för Krypto-Tillgångsvärdepapper

Den amerikanska värdepappers- och börskommissionen (SEC) publicerade den 17 december ett uttalande utfärdat av personalen på Division of Trading and Markets som behandlar hur mäklare-handlare kan sköta vårdnaden av krypto-tillgångsvärdepapper under befintliga kundskyddsregler.

SEC angav:

Detta uttalande behandlar alla mäklare-handlare som ansvarar för krypto-tillgångsvärdepapper för kunder, inklusive mäklare-handlare som bedriver en traditionell värdepappersverksamhet.

Personalen förklarade att vägledningen ger dess synpunkter på tillämpningen av punkt (b)(1) i regel 15c3-3 under Securities Exchange Act från 1934 och är begränsad till kundskyddsregelns krav på fysisk possession eller kontroll. Uttalandet beskriver omständigheter under vilka en mäklare-handlare kan anse sig ha fysisk possession av ett krypto-tillgångsvärdepapper, inklusive att ha direkt tillgång till tillgången och förmågan att överföra den på den tillhörande distribuerade liggare-teknologin. Detaljerna inkluderar förväntningar på dokumenterade bedömningar av den distribuerade liggarens egenskaper, styrning och operativ motståndskraft innan vårdnad inleds och med rimliga intervaller därefter.

Läs mer: SEC Chair Unleashes Plan to Merge Crypto and Securities Under One Roof

Personalen påpekade vidare: “Detta uttalande är en del av en ansträngning att ge större klarhet om tillämpningen av de federala värdepapperslagarna på krypto-tillgångsvärdepapper.” Det tillade:

Divisionen ger sin syn som svar på förfrågningar från marknadsaktörer som ett interimssteg medan Kommissionen fortsätter att överväga frågor relaterade till en mäklare-handlares vårdnad av krypto-tillgångsvärdepapper och feedbacken den har mottagit.

Ytterligare avsnitt beskriver när en mäklare-handlare inte bör anse sig ha possession, inklusive situationer som involverar betydande säkerhets- eller operativa svagheter i det relevanta blockkedjenätverket. Vägledningen betonar också kontroller i linje med branschens bästa praxis för att skydda privata nycklar och beskriver planeringskrav för störningar såsom blockkedjefel, 51% attacker, hårda förgreningar eller airdrops, liksom procedurer för tillgångsöverföringar under företagsavvecklingar, konkurser eller likvidationer. Sammanfattningsvis syftar uttalandet till att anpassa befintliga värdepappersskydd till krypto-tillgångsvärdepapper medan det prioriterar kundskydd och ordnade marknader.

Vanliga Frågor ⏰

• Vad klargjorde SEC om mäklare-handlares vårdnad av krypto-tillgångsvärdepapper?
  SEC klargjorde hur befintliga kundskyddsregler tillämpas när mäklare-handlare sköter vårdnaden av krypto-tillgångsvärdepapper.
• Vilken SEC-regel fokuserar vägledningen för kryptovårdnad på?
  Vägledningen fokuserar på kravet för fysisk possession eller kontroll i regel 15c3-3.
• När kan en mäklare-handlare anse sig ha possession av ett krypto-tillgångsvärdepapper?
  En mäklare-handlare kan göra det när den har direkt tillgång och transfereringsmöjlighet på den relevanta blockkedjan.
• Vilka risker kan förhindra en mäklare-handlare från att ha vårdnadspossession?
  Betydande säkerhets- eller operativa svagheter i ett blockkedjenätverk kan diskvalificera possession.