Robinhood RVI Fund satsar på fintech och AI genom affärer med Stripe och Elevenlabs

NYSE-noterade Robinhood Fund investerar i Stripe och Elevenlabs för att ge privatpersoner tillgång

Robinhood Ventures Fund I meddelade den 17 mars att man investerat cirka 34,58 miljoner dollar i Stripe och Elevenlabs, vilket utökar portföljen av högprofilerade privata företag som vanligtvis är förbehållna institutionellt kapital.

Den slutna fonden, som handlas på New York Stock Exchange (NYSE) under tickern RVI, är det första erbjudandet från Robinhood Ventures, ett dotterbolag till Robinhood Markets Inc. Den lanserades tidigare denna månad efter att ha samlat in cirka 658 till 706 miljoner dollar i sin börsintroduktion till ett pris av 25 dollar per aktie.

Till skillnad från traditionella riskkapitalfonder är RVI strukturerad så att icke-professionella investerare kan köpa in sig i en korg av privata företag utan ackrediteringskrav eller minimigränser för investeringar, en modell som utmanar långvariga hinder för tillgång till den privata marknaden.

Fondens senaste åtgärder inkluderar ett köp av Stripe Class B-stamaktier för 14,58 miljoner dollar genom sekundära transaktioner den 9 mars, efter betalningsföretagets uppköpserbjudande i februari som värderade Stripe till 159 miljarder dollar.

Några dagar senare, den 12 mars, investerade RVI nästan 20 miljoner dollar i Elevenlabs och förvärvade preferensaktier i serie D i en primär transaktion kort efter att AI-ljudföretaget hade tagit in 500 miljoner dollar till en värdering på 11 miljarder dollar.

Stripe, grundat 2010 med huvudkontor i South San Francisco och Dublin, tillhandahåller programmerbara finansiella tjänster som omfattar betalningar, intäktsverktyg och penninghantering för företag av alla storlekar.

Elevenlabs, ett Londonbaserat företag inom artificiell intelligens (AI) som grundades 2022, fokuserar på röstsyntes och ljudgenerering och erbjuder produkter som möjliggör AI-driven tal, skapande av flerspråkigt innehåll och konversationsagenter.

”Vi är glada över att lägga till Stripe och Elevenlabs till Robinhood Ventures Fund I och är stolta över att kunna erbjuda privatinvesterare tillgång till dessa banbrytande företag”, sade Sarah Pinto, fondens vd, i ett uttalande.

Tilläggen utökar RVI:s offentliggjorda portfölj till en växande lista som inkluderar Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut och Stripe, och fler företag förväntas tillkomma med tiden.

Även om säljargumentet fokuserar på tillgång är fonden tydlig med avvägningarna: exponering mot privata företag medför illikviditet, osäkerhet kring värdering och risken att aktier handlas med rabatt eller premie jämfört med substansvärdet.
RVI avviker också från traditionell venture-ekonomi genom att ta ut en förvaltningsavgift men inga prestationsbaserade avgifter, och den publicerar väsentliga uppdateringar via sin webbplats och Robinhoods nyhetsrum för att följa Regulation Fair Disclosure.

För investerare erbjuder strukturen ett förenklat sätt att få exponering mot privata företag i senare skeden, även om den fortfarande medför samma risker som vanligtvis gör att dessa affärer hålls bakom stängda dörrar.

I takt med att Robinhood går allt längre i att blanda offentliga marknader med privata möjligheter handlar frågan mindre om tillgång – och mer om huruvida vanliga investerare är redo för det som vanligtvis följer med det.

Vanliga frågor 🔎

• Vad är Robinhood Ventures Fund I?
  En NYSE-noterad sluten fond som ger privatinvesterare exponering mot privata företag som Stripe och Elevenlabs.
• Hur mycket investerade fonden i Stripe och Elevenlabs?
  Totalt cirka 34,58 miljoner dollar, fördelat mellan sekundära aktier i Stripe och primära aktier i Elevenlabs.
• Kan vanliga investerare köpa andelar i fonden?
  Ja, RVI handlas offentligt på NYSE och kräver ingen ackreditering av investerare.
• Vilka är riskerna med att investera i RVI?
  Investerare står inför illikviditet, osäkerhet kring värderingen och potentiella rabatter eller premier i förhållande till substansvärdet.