Ny nederländsk skattelagstiftning ska slå mot innehavare av Bitcoin och Ethereum med en avgift på 36 % på ”pappersvinster”

Beskattning av ”pappersvinsterna”

Nederländernas representanthus har antagit Actual Return in Box 3 Act, en omfattande reform som från och med den 1 januari 2028 kommer att beskatta invånare med en fast skattesats på 36 % på faktisk avkastning från sparande och investeringar. Avgörande är att lagen även omfattar kryptovalutor och beskattar både realiserade och orealiserade vinster.

I det nya systemet kommer nederländska investerare att betala skatt inte bara på inkomster de får, utan också på årliga värdeökningar i tillgångar som bitcoin, ethereum och andra digitala tokens.

Som illustration: om en kryptoplånbok ökar med 11 850 dollar (10 000 euro) på ett år, behandlas den pappersvinsten som skattepliktig inkomst, även om investeraren inte säljer. Fastigheter och kvalificerade startup-aktier undantas däremot från denna årliga mark-to-market-metod och beskattas först vid försäljning.

Enligt en rapport har denna åtskillnad väckt oro bland kryptoinnehavare, som menar att systemet kan tvinga dem att likvidera tillgångar enbart för att kunna betala skatten. Kritiker anser att förändringarna kan få många kryptoinvesterare att överväga att flytta till jurisdiktioner med mer gynnsamma skatteregimer. Regeringen erkände likviditetsrisker i sin förklarande promemoria men försvarade upplägget som nödvändigt för att förhindra att miljarder i intäkter går förlorade.

Den nya lagen inför dock flera åtgärder som syftar till att mildra smällen, inklusive en skattefri årlig avkastning på 2 130 dollar för att undanta småsparare. Den inför också obegränsad möjlighet att föra förluster vidare för nettförluster över 590 dollar, vilket gör att investerare kan kvitta nedgångar mot framtida vinster. Ändå menar kryptoanhängare att dessa bestämmelser gör lite för att hantera grundproblemet med att beskatta vinster som bara existerar på papper.

Enligt De Nederlandsche Bank uppgick indirekta kryptoinvesteringar från nederländska företag, institutioner och hushåll till 1,42 miljarder dollar i oktober 2025, upp från 96 miljoner dollar 2020. Direkt kryptoinnehav i finanssektorn låg på 134 miljoner dollar under tredje kvartalet 2025.

Även om dessa siffror bara utgör 0,03 % av det totala nederländska värdepappersinnehavet, pekar den snabba tillväxten på sektorns ökande betydelse – och den potentiella påverkan från det nya skattesystemet. Det nederländska sättet att beskatta årliga förändringar i portföljvärdet, inklusive krypto, är ovanligt enligt kontinentala mått.

Tjänstemän hävdar dock att det långsiktiga politiska målet är att gå över till en modell med beskattning av realiserade kapitalvinster, men att beskattning av orealiserade kryptovinster för tillfället ses som det enda genomförbara alternativet för att skydda de offentliga finanserna.

FAQ ❓

• Hur kommer krypto att beskattas i Nederländerna från 2028? Nederländska invånare kommer att betala en fast skatt på 36 % på både realiserade och orealiserade kryptovinster varje år.
• Behandlar lagen krypto annorlunda än fastigheter eller startups? Ja, kryptovinster beskattas årligen, medan fastigheter och kvalificerade startup-aktier beskattas först när de säljs.
• Vilket skydd finns för småsparare och investerare? Lagen undantar de första 2 130 dollarna av årlig avkastning och tillåter obegränsad vidareföring av förluster över 590 dollar.
• Varför är nederländska kryptoinnehavare oroliga? Beskattning av pappersvinster kan tvinga investerare att sälja tillgångar enbart för att täcka skatteräkningar, vilket får vissa att överväga att flytta.