Nick Rose expanderar till storskalig Bitcoin-brytning och AI; Projekt i utvecklingsländer vinner i datacenterloppet

Det västerländska fokuset: Kapital, stabilitet och kraftbegränsningar

Med att över en halv biljon dollar nu investeras i industrin för artificiell intelligens (AI)—en siffra som snabbt accelererar kapplöpningen om beräkningsöverlägsenhet—pågår ett högstrategiskt skifte: några kryptovalutaminerare skiftar aggressivt för att bli AI-datacenteroperatörer. Denna övergång handlar inte så mycket om opportunism, utan mer om en beräknad strategi för att utnyttja sina befintliga tillgångar för att kapitalisera på AI-boomen.

Det mesta av denna expansion är för närvarande koncentrerad till etablerade, energipressade regioner som Nordamerika och utvalda västeuropeiska länder. Dessa marknader gynnas på grund av deras uppfattade politiska stabilitet, mogna kapitalmarknader och befintlig nätverksinfrastruktur, vilket skapar en initialt gynnsam driftsmiljö för omedelbar implementering, trots de stigande kostnaderna och komplexa kraftbegränsningar som börjar dyka upp.

Dessa etablerade regioner är det primära lockbetet eftersom de inte bara erbjuder oöverträffad tillgång till kapitalmarknader, men också aggressivt driver konstruktionen av massiv ny kraftgenereringsinfrastruktur. Detta nya kraftbehov är kritiskt eftersom AI-arbetsbelastningar, särskilt för stora språkutbildningsmodeller (LLM), är mångfalt mer krävande än kryptovalutamining.

Till skillnad från bitcoin-mining, som kan operera med runt 8-10 kW per rack, pressar moderna AI-datacenter som använder toppmoderna GPU:er (som Nvidias H100) kraftdensitet till 50 kW/rack och överstiger ofta 100 kW/rack, vilket genererar enorm värme. Detta har lagt betydande, allmänt rapporterad belastning på befintliga lokala nätverk i stora nav som norra Virginia och FLAPD-regionerna i Europa, vilket tvingar användningsområden att påskynda generationprojekt bara för att hinna med.

Utvecklingsländernas fördel

Som ett resultat har endast ett fåtal företag gått in på utvecklingsmarknader, som allmänt uppfattas som mindre vänliga för investeringar. Web3-veteranen och investeraren Rick Rose, vars senaste satsning är Orion Compute, försöker utmana denna uppfattning. Rose tror att dessa marknader erbjuder en kritisk fördel över USA och Kanada, de primära förmånstagarna av den nuvarande investeringsvågen i datacenter.

“En stor fördel med utvecklingsländer när det kommer till datacenter är att de är marginaliserade och outnyttjade över dessa marknader,” sa Rose, vars nya satsning rapporteras ha samlat in hundratals miljoner.

Rose, en tidig bitcoin (BTC) investerare, argumenterar att den vanliga anledningen till att föredra väst —narrativet om hög internetfart—inte längre är giltig. Han pekar istället på den betydande obalansen mellan energiefterfrågan och -utbudet och de ständigt stigande energikostnaderna i västerländska marknader. Några av de stora teknikcheferna har redan varnat för att USA inte kan vinna AI-kapplöpningen utan massiva investeringar för att stärka sin energiinfrastruktur.

Läs mer: Microsoft beskriver AI:s nästa hinder: datacenterkrafttillgänglighet

I skarp kontrast producerar utvecklingsmarknader “tonvis och tonvis med kraft” som är “extremt billig” och för närvarande underutnyttjad. Rose noterar att detta resulterar i “noll begränsning på nätverket på grund av bristen på efterfrågan.” Denna kontinuitet och avsaknad av restriktioner ger AI- eller gruvföretag en nära garanti för kontinuerlig kraft, vilket gör dessa utvecklingsmarknader till idealiska operativa baser.

“Att utveckla datacenter över etablerade ekonomier ser bra ut på papper, men det är mycket mindre givande när det gäller att hållbart maximera aktieägarvärde,” menar Rose.

Risken minskas med fasad investering

Kritiker hävdar dock att fördelarna med utvecklingsländer ofta motverkas av bristen på robusta regulatoriska ramar, vilket avsevärt ökar deras riskprofil. De föreslår att dessa osäkerheter gör det ofördelaktigt att sätta värdefulla AI-beräkningsresurser, som Nvidia H100, i spel.

För att minska denna risk säger Rose att Orion Compute undviker en “all-in”-strategi. Istället kommer företaget att växa sitt regionala företag i takt med utvecklingen av lokala ekonomier och policyer. Inledningsvis kommer de att använda billigare AI-beräkningshårdvara, som A100, istället för de avancerade H100.

“Detta gör att du kan utveckla din energiinfrastruktur och närvaro i regionen, samtidigt som du minimerar din CAPEX-exponering,” förklarade Rose. När omständigheterna förbättras kommer Orion Compute att övergå till mer avancerad teknik, en strategi som Rose tror garanterar både riskavvärjning och effektiv avkastning för investerare.

Rose avslöjade också att Orion antar en dual-purpose-infrastruktur med en kärnstrategi fokuserad på ultra-låga energikostnader. Företaget avser att utveckla infrastruktur både på och utanför nätet.

Slutligen, medan andra aktörer i industrin fokuserar på att kapitalisera på AI-hypen, prioriterar Orion Computing kostnadsbasen och säkerställer ultra-låga variabla kostnader för sina implementeringar. “Detta uppnås med våra interiörer för att expandera till mycket billigare utvecklingsmarknader samt samarbetet med Terra Solis och deras ultra-låga energiteknologier som är platsagnostiska,” avslutade Rose. Denna strategi, antyder han, sätter Orion på en mycket säkrare grund mot oundvikliga marknadsosäkerheter än sina konkurrenter.

FAQ 💡

• Varför skiftar kryptominerare till AI-datacenter? De omvandlar befintlig infrastruktur för att utnyttja den stigande globala efterfrågan på högpresterande AI-beräkningar.
• Varför sker största delen av AI-datacenter-tillväxten i Nordamerika och Västeuropa? Dessa regioner erbjuder stabila regelverk, starka kapitalmarknader och mogen nätverksinfrastruktur trots stigande energibegränsningar.
• Varför blir utvecklingsmarknader attraktiva för AI-beräkningar? De erbjuder riklig, ultra-billig, underutnyttjad kraft med minimal begränsning, vilket erbjuder mer tillförlitlig energi än många västerländska nav.
• Hur minskar Orion Compute risken vid inträde på utvecklingsregioner? Företaget använder billigare GPU:er först och skalar till avancerad hårdvara eftersom lokala policyer och infrastruktur utvecklas.