New York-regulator klargör regler om underförvarare och kundtillgångssegregering

Betoning på Kundskydd och Underförvar

New York State Department of Financial Services (DFS) har släppt en uppdaterad vägledning avseende kundskydd för virtuella valuta tillgångar vid händelse av en insolvens. Denna nya vägledning ersätter den tidigare som utfärdades den 23 januari 2023 och erbjuder ökad klarhet, särskilt avseende underförvarare, samtidigt som den fortsätter att betona “sunda” förvarings- och informationspraxis för att skydda kunder vid en insolvens.

I ett branschbrev den 30 september, uttalade DFS Superintendent Adrienne A. Harris att vägledningen syftar till att erbjuda större klarhet kring standarder och praxis som kommer att hjälpa att säkerställa att virtuella valuta enheter (VCEs) strukturerar sin tillgångsförvaringsram på rätt sätt.

Harris, som kommer att lämna DFS i oktober, underströk avdelningens roll inom sektorn och sa:

Avdelningens nationellt ledande digitala tillgångs- och konsumentskyddsregleringsstandarder har satt tydliga och transparenta förväntningar för att skydda New York-bor sedan 2015. Vägledning är ett särskilt viktigt regleringsverktyg, vilket gör det möjligt för avdelningen att reagera på nya och föränderliga omständigheter.

Hon lade till att den uppdaterade vägledningen specifikt ger ytterligare klarhet om de framväxande underförvaltningsrelationerna inom det digitala tillgångsområdet.

Väsentlig Förändring och Nya Krav för Underförvaring

DFS anser att en VCE-förvaltare som ingår ett underförvaringsarrangemang med en tredje part är en väsentlig förändring av VCE:ns verksamhet, vilket kräver avdelningens godkännande före implementering. För att ge godkännande förväntar sig DFS att få den tillämpliga riskbedömningen utförd av VCE Förvaltare samt det föreslagna tjänsteavtalet mellan parterna.

Avdelningen kräver också att tjänsteavtalet med underförvararen måste inkludera specifika kundskyddsåtgärder. Avtalet måste kräva att underförvararen separerar all kundens virtuella valuta från de företagsmässiga tillgångarna hos både VCE och underförvararen.

Dessutom måste det föreslagna tjänsteavtalet uttryckligen ange att kundens virtuella valuta inte kan användas som “säkerhet för VCE:ns egna propritära skulder, inte heller kan underförvararen göra anspråk på någon rätt till kvittning eller panträtt mot dessa tillgångar, förutom för sedvanliga ordinarie avgifter och kostnader.”