Morgan Stanley-kommitté rekommenderar upp till 4% kryptoallokering baserat på investerarens riskprofil

Formalisera Krypto som en Legitim Portföljkomponent

Enligt en specialrapport från Morgan Stanleys Global Investment Committee (GIC) har kryptovaluta utvecklats från en spekulativ nyhet till en legitim—om än fortfarande volatil—komponent i diversifierade investeringsportföljer. Rapporten rekommenderar att finansiella rådgivare och investerare tilldelar mellan 2% och 4% av sina multi-tillgångsportföljer till kryptovaluta, beroende på individuell risktolerans och investeringsmål.

Istället för att hålla kryptovalutor direkt, råder GIC att få exponering genom reglerade fordon såsom börshandlade produkter. För investerare med en måttlig riskprofil eller de som söker balanserad tillväxt, föreslår man en tilldelning på 2%. De som siktar på marknadstillväxt kan överväga upp till 3%, medan den maximala tilldelningen på 4% är reserverad för investerare som eftersträvar högre risk- och avkastningsstrategier. Omvänt, för kunder fokuserade på kapitalbevaring eller inkomstgenerering, rekommenderar GIC noll tilldelning.

Morgan Stanley markerade en vändpunkt 2021 genom att bli den första större amerikanska banken att ge sina välstående kunder tillgång till kryptofonder via strategiska partnerskap, vilket bröt den gamla Wall Street-ortodoxin. Denna initiala, försiktiga rörelse har sedan accelererat till ett fullskaligt institutionellt omfamnande av digitala tillgångar.

Minskning av Volatilitet och Risk

Mitt under den pro-krypto-politikvågen under den nuvarande Trump-administrationen har Morgan Stanley noterbart fördubblat sin strategi. De har ingått partnerskap, bland annat med Zerohash för att möjliggöra kryptohandel för sina miljontals E*Trade-kunder. Trots detta varnar GIC:s rapport från den 1 oktober att kryptovalutor fortfarande är benägna till högre volatilitet och kan uppvisa starkare korrelationer med andra tillgångsklasser under perioder av makroekonomisk eller marknadsstress. För att mildra dessa risker rekommenderar kommittén starkt regelbunden portföljomallokering.

“GIC rekommenderar att finansiella rådgivare och kunder ombalanserar multi-tillgångsportföljer med kryptotilldelningar på en regelbunden, periodisk basis—helst kvartalsvis eller åtminstone årligen,” säger rapporten. “Sådan ombalansering hjälper till att förhindra outsized positioner som kan förstärka portföljnivåvolatilitet och risk under turbulenta marknadsförhållanden.”

Hunter Horsley, VD för Bitwise, berömde GIC:s vägledning, som påverkar mer än 16,000 rådgivare som hanterar $2 biljoner i kundtillgångar. I ett inlägg på X beskrev Horsley rekommendationerna som “stora” och lade till att deras offentliggörande signalerar kryptovalutans ankomst till det vanliga investeringslandskapet.