Major Web3-investerare Shima Capital lägger ner efter SEC:s anklagelser om bedrägeri

Grundarens avgång och fondens avveckling

Shima Capital, som en gång var en av de mest produktiva tidiga investerarna inom Web3-sektorn, har börjat en formell avveckling av sin verksamhet veckor efter att Securities and Exchange Commission (SEC) lämnade in en bedrägerianmälan mot företaget. Enligt journalisten Kate Irwin anklagar anmälan Shima Capital för att ha genomfört ett systematiskt upplägg för att bedra investerare och felaktigt representera företagets resultat.

Irwin hänvisar till ett internt mejl som skickades till portföljföretagens grundare där grundaren Yida Gao sa att han lämnar sin roll och initierar en ordnad likvidation av fonden. Gao ska ha uttryckt ånger för vad han kallade “felaktiga beslut” och bad om ursäkt för att ha svikit intressenter.

Detta markerar ett snabbt fall för ett företag som lanserades 2021 med 200 miljoner dollar i kapital och snabbt blev en framträdande supporter av högprofilerade projekt, inklusive Berachain, Monad, Pudgy Penguins och Gunzilla.

Kärnan i SEC:s anmälan kretsar kring anklagelser om att Gao avsevärt överdrivit sina tidigare investeringsresultat för att locka kapital. Tillsynsmyndigheter hävdar att marknadsföringsmaterial framhöll en 90-faldig avkastning på en tidigare investering som i själva verket endast hade genererat en 2,8-faldig avkastning. Dessa dokument användes enligt uppgift för att samla in mer än 158 miljoner dollar från 349 investerare som leddes att tro att företaget hade en nästan oöverträffad framgångsgrad inom den digitala tillgångssektorn.

Läs också: Är krypto en värdepapper? (Del IV: DeFi, Staking, Airdrops, NFTs)

När nyheterna om dessa avvikelser började dyka upp, ska Gao ha försökt avfärda dem till sina största investerare som blotta “fel i pappersarbetet.” År 2024 anklagades Gao för att ha kanaliserat investeringar till en hemlig offshoreenhet som han ägde helt utan att avslöja arrangemanget för investerare.

Utöver prestationsanspråk lyfte SEC också fram ett sekundärt upplägg som involverade ett special purpose vehicle, eller SPV, som skapades för att investera i Bitclout tokens. Anmälan hävdar att Gao vilseledde investerare genom att påstå att han skulle använda sin unika åtkomst för att säkerställa tokens till ett betydande rabatterat pris till deras fördel. Istället hävdar SEC att Gao köpte tokens till rabatt själv och sedan sålde dem vidare till SPV:n till ett högre pris. Denna manöver tillät honom att lägga cirka 1,9 miljoner dollar i icke avslöjade vinster på fickan, även när värdet av de underliggande tillgångarna för investerarna så småningom sjönk.

Avvecklingen ska ledas av oberoende övervakare för att säkerställa en transparent övergång av tillgångar. Gao ska ha anlitat FTI Consulting för att hantera realiseringen av fondens tillgångar och har samtyckt till en uppgörelse som inkluderar ett permanent föreläggande och nästan 4 miljoner dollar i böter. Denna utveckling lämnar dussintals portföljföretag som måste navigera i osäkerheten kring en ledande investerare i likvidation under en kritisk period för institutionellt kryptotagande.

FAQ 💡

• Varför avvecklas Shima Capital? Företaget stänger efter en SEC-bedrägerianmälan som påstår överdrivna prestationer och investerarbedrägeri.
• Vilken roll hade grundaren Yida Gao? Gao avgick och initierade likvidation efter att ha erkänt “felaktiga beslut” som belysts i SEC-fallet.
• Hur mycket investerarpengar är inblandade? Tillsynsmyndigheter säger att Shima samlade in över 158 miljoner dollar med vilseledande marknadsföringsmaterial och icke avslöjade vinstupplägg.
• Vad händer nu med Shimas portföljföretag? Oberoende övervakare och FTI Consulting kommer att hantera tillgångslikvidation, vilket lämnar startups att navigera förlusten av en stor investerare.