Den amerikanska centralbankens stresstester ignorerar det verkliga mardrömsscenariot, varnar ekonomen Peter Schiff, som säger att ingen storbank kan överleva den finansiella katastrof som hotar.
'Ingen Storbank Kan Överleva Det'—Peter Schiff Varnar För Att Fed Är Oförberedd För Det Verkliga Hotet
Denna artikel publicerades för mer än ett år sedan. Viss information kanske inte längre är aktuell.
SKRIVEN AV
DELA
Peter Schiff varnar för finansiell katastrof—säger att Fed inte testar det verkliga hotet
Den amerikanska centralbanksstyrelsen släppte sina stresstestscenarier för 2025 den 5 februari, och de beskriver hypotetiska ekonomiska förhållanden som syftar till att utvärdera hur motståndskraftiga stora amerikanska banker är. Dessa årliga tester, föreskrivna enligt Dodd-Frank-lagen, bedömer hur stora finansiella institutioner skulle klara sig under olika ekonomiska chocker, för att säkerställa att de behåller tillräckligt kapital för att fortsätta låna ut under ogynnsamma förhållanden.
2025 scenarierna inkluderar ett basscenario, som återspeglar förväntade ekonomiska trender, och ett mycket negativt scenario, som simulerar en djup recession, betydande prisfall på tillgångar och ökad marknadsvolatilitet. Men ekonomen Peter Schiff kritiserade antagandena bakom testet. “Igår släppte Fed sina bankstresstester. I det ‘mycket negativa scenariot’ antar Fed en recession med ett kraftigt fall i räntor och inflation. De testade inte ett scenario där det är recession, men räntor och inflation stiger,” förklarade han på sociala medieplattformen X på torsdagen. Ekonomens tillade:
Därför är Feds plan för stagflation att hoppas att det inte händer. De vet att ingen storbank skulle kunna överleva det.
Under det mycket negativa scenariot förutspås den amerikanska arbetslöshetsgraden stiga från 4,1 % i slutet av 2024 till en topp på 10 % under tredje kvartalet 2026. Detta scenario förväntar sig också en kraftig ekonomisk nedgång, med en minskning på 7,8 % i real BNP, en minskning med 33 % i huspriser och ett fall med 30 % i kommersiella fastighetsvärden.
Dessutom utsätter den globala marknadens chockkomponent banker med betydande handelsaktivitet för extrem finansiell stress, medan motpartens default-komponent undersöker konsekvenserna av ett större motpartsmisslyckande. Dessa element är utformade för att bedöma bankernas förmåga att absorbera finansiella chocker och fortsätta fungera effektivt. Schiffs kritik belyser en oro för att Fed kanske inte tillräckligt förbereder sig för ett stagflationsscenario, där både inflation och räntor stiger medan ekonomisk tillväxt sjunker.
Federal Reserve använder resultaten av dessa stresstester för att sätta kapitalbehov för stora banker, för att säkerställa deras stabilitet i tider av ekonomisk stress. Scenarierna ger också insikter i potentiella finansiella sårbarheter, inklusive bolånerisken, nedgångar på fastighetsmarknaden och globala ekonomiska påtryckningar. Resultaten från stresstesterna 2025, som förväntas senare i år, kommer att avgöra om banker behöver justera sina kapitalbuffertar eller vidta korrigerande åtgärder för att stärka sin finansiella ställning.
