HTX Research släpper ny rapport om predikationsmarknader: Från strukturella begränsningar till framtiden för uppmärksamhetsbaserad finansiell infrastruktur

PRESSMEDDELANDE.

Panama City – Blockman PR – 4 december 2025 — HTX Research, den dedikerade forskningsarmen av den ledande globala kryptoexchangen HTX, har släppt sin senaste rapport, Prediktionsmarknader: Från strukturella flaskhalsar till infrastrukturrevolution och framtiden för uppmärksamhetstillgångar, som erbjuder en strukturerad analys av grunderna, utvecklingsbanan och den långsiktiga potentialen för prediktionsmarknader. Studien diskuterar varför prediktionsmarknader fortsätter att möta strukturella begränsningar trots snabb tillväxt och om de i slutändan kan bli prissättningsinfrastrukturen för uppmärksamhetsbaserade tillgångar.

Prediktionsmarknader som en framväxande uppmärksamhetsekonomi: En tydlig kontrast till Memecoins

Prediktionsmarknader har vuxit snabbt. Under de första tio månaderna av 2025 nådde den globala handelsvolymen 27,9 miljarder dollar, en ökning med 210 % från 2024. Liksom Memecoins attraherar prediktionsmarknader en hög koncentration av småkapitaldeltagare. Dock fungerar de två på fundamentalt olika mekanismer.

På prediktionsmarknader kan deltagare distribuera små belopp över flera händelser, med transparenta odds och tydliga nedsidor. Händelsestrukturer tillåter informerade användare att omvandla domänkunnande till mätbara avkastningar—särskilt i mindre likvida marknader där informationsgap skapar möjligheter.

Memecoin-handel följer ett annat mönster. På Pump.fun skapas 10,417 tokens dagligen, av vilka 98,6 % identifieras som manipulativa och vanligtvis varar mindre än tre månader. Priser rör sig främst på socialt momentum snarare än sannolikhet. Informationsasymmetri gynnar kraftigt token-skapare, vilket lämnar vanliga användare beroende av hypecykler istället för informerad insikt.

Även om prediktionsmarknader också sprids genom sociala kanaler, kommer deras dragkraft från utvecklande händelsedynamik snarare än känslomässiga toppar. För de flesta deltagare fungerar prediktionsmarknader som informationsbaserade tävlingar, medan Memecoins liknar uppmärksamhetsdrivna lotterier.

Snabb tillväxt med underliggande strukturell bräcklighet

Trots ökande deltagande förblir prediktionsmarknaderna strukturellt bräckliga. Likviditet på många plattformar är fortfarande beroende av incitament; vissa spenderade tidigare mer än 50 000 dollar per dag på marknadsgörande subventioner, med minskande djup när incitament minskade. Förlorande utfall som bosätter sig till noll gör det svårt för marknader att ackumulera långvarigt djup, och när händelser närmar sig lösning, fångar informerade handlare i allt högre grad fördelaktig prissättning—vilket ökar förluster för marknadsgörare.

Andra strukturella begränsningar kvarstår: binära format erbjuder begränsad uttrycksfullhet; upptäckten är svag i tunna marknader; tillståndslös händelseskapande är begränsad; och orakellösningsprocesser står inför förseningar eller manipulationsrisker. Dessa utmaningar indikerar att prediktionsmarknader fortfarande är i de tidiga stadierna av sin infrastrukturutveckling.

Strukturell innovation signalerar nästa fas

För att hantera dessa begränsningar dyker nya systemdesigner upp. Just-in-time likviditet injicerar kapital endast när det behövs, vilket förbättrar effektiviteten. Kontinuerliga kombinationsmarknader minskar fragmentering genom att tillåta åsikter att uttryckas över ett kontinuerligt spektrum snarare än genom isolerade binärer.

Nya strukturmodeller för prediktioner—inklusive eviga kontrakter byggda på data från prediktionsmarknader och snabbupplösande binära format—utökar uttryckskapaciteten bortom traditionella designer. Distributionen utvecklas också: sannolikhetsspassningsdiagram passar naturligt i sociala flöden, och nya plattformar inför i allt högre grad handelsflöden i sociala nätverk, vilket omvandlar prediktionsmarknader till “finansiella format” som cirkulerar genom uppmärksamhetskanaler.

Dessa innovationer löser inte alla strukturella utmaningar omedelbart, men de markerar ett skifte mot mer skalbara arkitekturer.

Framväxten av uppmärksamhetsbaserad finans

HTX Research påpekar att uppmärksamhetstillgångar håller på att bli den tredje stora tillgångsklassen, efter kassaflödestillgångar och utbuds-efterfrågetillgångar. Representativa tokens inom kategorin inkluderar BAT, KAITO, och fler. Enligt HTX-data steg BAT med över 30 % under de senaste 30 dagarna, och KAITO var en gång en marknadssuccé under första halvåret 2025.

Förutom dessa projekt föreslår HTX Research att prediktionsmarknader har potential att bli kärnan i prissättningsinfrastrukturen för uppmärksamhetstillgångar. Befintliga användargenererade uppmärksamhetstillgångar, såsom NFT:er eller skapartokens, börjar från noll och kan inte fånga etablerad kulturell relevans. Prediktionsmarknader, däremot, genererar tidsbaserade priser och likviditetssignaler som kan aggregeras till ett uppmärksamhetsindex som speglar verklig synlighet.

Ett sådant index erbjuder flera fördelar: försök att manipulera det kräver verkligt kapital; befintlig uppmärksamhet kan representeras utan att börja från noll; och deltagare kan ta långa eller korta positioner på uppmärksamhetsskift. När denna ramverk mognar, kan prediktionsmarknader utvecklas från verktyg för att förutsäga utfall till infrastruktur som kan mäta och prissätta kulturell relevans—stöder instrument som Attention Perpetuals.

Slutsats

Prediktionsmarknader övergår från snabb tillväxt till strukturell förfining. Även om utmaningar kvarstår, omformar innovation över likviditet, uttrycksfullhet och distribution marknadsdesign. När uppmärksamhetsbaserade tillgångar blir mer tydligt definierade, kan prediktionsmarknader alltmer fungera som det sammanlänkande skiktet mellan kulturellt och finansiellt värde.

Jämfört med de känslobaserade svängningarna i Memecoins, erbjuder prediktionsmarknader informationsdriven, sannolikhetsbaserad delaktighet. När deras arkitektur mognar är deras roll i det digitala tillgångsekosystemet sannolikt att expandera avsevärt.

Om HTX Research

HTX Research är den dedikerade forskningsarmen av HTX Group, ansvarig för att genomföra djupgående analyser, producera omfattande rapporter och leverera expertutvärderingar över ett brett spektrum av ämnen, inklusive kryptovaluta, blockchain-teknologi och framväxande marknadstrender. Engagerad i att tillhandahålla datadrivna insikter och strategisk förutseende, spelar HTX Research en avgörande roll i att forma branschperspektiv och stödja informerat beslutsfattande inom det digitala tillgångsutrymmet. Genom rigorösa forskningsmetoder och banbrytande analyser förblir HTX Research i framkant av innovation, driver tankeledarskap och främjar en djupare förståelse för föränderliga marknadsdynamik. Besök oss.

Anslut med HTX Research Team: research@htx-inc.com

 

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com accepterar inget ansvar eller skyldighet, och är inte ansvarig, direkt eller indirekt, för någon skada eller förlust orsakad eller påstådd att vara orsakad av eller i samband med användningen av eller förlitande på något innehåll, varor eller tjänster som nämns i artikeln.