Finansdepartementet föreslår regler för bekämpning av penningtvätt avseende stablecoins, samtidigt som Bessent lovar att skydda det amerikanska finanssystemet

Huvudpunkter:

• FinCEN och OFAC utfärdade ett gemensamt NPRM den 8 april 2026, som kräver att utgivare av stablecoins följer skyldigheterna enligt Bank Secrecy Act.
• GENIUS Act, som trädde i kraft den 18 juli 2025, ger utgivare som Circle och Tether ungefär 60 dagar på sig att lämna in offentliga kommentarer.
• Godkända utgivare av betalningsstabilcoins måste införa tekniska kontroller för att blockera, frysa och avvisa transaktioner som bryter mot amerikanska sanktioner.

Nya federala regler kräver att utgivare av stablecoins blockerar sanktionerade transaktioner

Det gemensamma meddelandet om föreslagen regeländring från Financial Crimes Enforcement Network och Office of Foreign Assets Control implementerar viktiga bestämmelser i lagen om vägledning och etablering av nationell innovation för amerikanska stablecoins, som undertecknades den 18 juli 2025. Förslaget klassificerar formellt utgivare av tillåtna betalningsstablecoins, eller PPSI:er, som finansiella institutioner som omfattas av Bank Secrecy Act.

GENIUS Act inrättade det första omfattande federala regelverket för betalningsstablecoins i USA. Det begränsar utgivningen till enheter som står under federal eller statlig tillsyn och ålägger finansdepartementet att anpassa efterlevnadskraven efter varje utgivares storlek och riskprofil.

Enligt den föreslagna regeln måste PPSI:er upprätta ett skriftligt, styrelsegodkänt AML/CFT-program. Programmet måste omfatta en riskbedömningsprocess, interna kontroller, oberoende tester, fortlöpande utbildning av anställda och en efterlevnadsansvarig baserad i USA. Personer som dömts för grova brott relaterade till finansiell brottslighet är utestängda från att inneha den rollen.

Förslaget kräver också att PPSI:er lämnar in rapporter om misstänkta aktiviteter för transaktioner som kan tyda på lagöverträdelser. Emittenter måste också följa regeln om dokumentation för överföringar på 3 000 dollar eller mer och överföra erforderlig information enligt reseregeln till andra finansinstitut.

En bestämmelse som är specifik för GENIUS-lagen kräver att emittenter upprätthåller tekniska möjligheter att blockera, frysa och avvisa transaktioner som bryter mot federal eller delstatlig lag eller någon laglig order från tillsynsmyndigheter eller brottsbekämpande myndigheter. Dessa kontroller gäller både primära och sekundära marknader för stablecoins.

När det gäller sanktioner kräver OFAC att PPSI:er inför ett effektivt program för efterlevnad av sanktioner som bygger på fem element: ledningens engagemang, riskbedömning, interna kontroller, testning och utbildning. Emittenter måste bygga in riskbaserade skyddsåtgärder för att identifiera och avvisa transaktioner som skulle bryta mot amerikanska sanktioner.

FinCEN uppgav att man i allmänhet inte kommer att vidta verkställighetsåtgärder mot emittenter vars program uppfyller regelns standarder, såvida det inte föreligger betydande eller systemiska brister. Myndigheten kommer att spela en central roll i tillsynen och måste underrättas innan andra tillsynsmyndigheter vidtar större tillsynsåtgärder.

Regelverket kompletterar tidigare åtgärder från finansdepartementet. I mars 2026 utfärdade Office of the Comptroller of the Currency förslag till tillsynsstandarder som omfattar krav på reservtillgångar. I början av april 2026 offentliggjorde finansdepartementet också ett separat NPRM som fastställer principer för regleringssystem på delstatsnivå, vilket gör det möjligt för emittenter med mindre än 10 miljarder dollar i utestående stablecoins att välja delstatlig tillsyn inom ramen för ett godkänt regelverk.

Stora stablecoin-emittenter, däribland Circle och Tether, tillsammans med nya marknadsaktörer, kommer att behöva utvärdera hur de föreslagna kraven påverkar deras befintliga strukturer för regelefterlevnad. Regelns riskbaserade utformning syftar till att rikta resurser mot kunder och aktiviteter med högre risk.

”President Trump stärker det amerikanska ledarskapet inom digital finansiell teknik”, konstaterade finansminister Scott Bessent. ”Detta förslag kommer att skydda det amerikanska finanssystemet från hot mot nationell säkerhet utan att hindra amerikanska företags förmåga att gå vidare i ekosystemet för betalningsstabilcoins.”

NPRM kommer att publiceras i Federal Register inom de närmaste dagarna. FinCEN och OFAC förväntas fastställa en 60-dagars period för offentliga kommentarer efter publiceringen. Ett faktablad om förslaget finns tillgängligt via finansdepartementet.

Intressenter som är verksamma inom sektorn för stabila kryptovalutor bör granska hela regelverket och överväga att lämna in kommentarer före tidsfristen.