Euroclear undviker OFAC när ny procedur frigör över 200 miljarder dollar i ryska tillgångar

Euroclear Öppnar en Väg för Att Tina Upp Ryska Tillgångar Utan Godkännande från USA

Fakta

Euroclear har mjukat upp kraven för upplåsning av ryska tillgångar, vilket potentiellt kan öppna en väg för miljarder att frigöras till sina ägare.

Det belgiska depåinstitutet, som har förvar av över 45 biljoner dollar i tillgångar och förmedlar nära 267 miljoner transaktioner, har infört en ny tiningprocedur som lämnar Office of Foreign Assets Control (OFAC) utanför loopen.

NSP Law and Compliance Practice Advokaten Gleb Boiko förklarade att denna nya procedur, godkänd av Euroclear för en och en halv månad sedan, förenklar försöken att tina upp ryska tillgångar som påverkats av sanktioner kopplade till den nuvarande rysk-ukrainska konflikten.

Han förklarade:

I frånvaro av inblandning av en amerikansk person (amerikanska personer eller finansiella institutioner) i transaktionen för upplåsning, kommer Euroclear inte att kräva en OFAC-licens ens för att låsa upp tillgångar med amerikansk anknytning (värdepapper relaterade till Förenta Staterna).

Sedan 2024 var en OFAC-licens obligatorisk för dessa procedurer, eftersom USA införde sanktioner mot Moskva-börsen.

Boiko betonade att han kände till tre olika fall som påstås ha tinat upp sina tillgångar med hjälp av denna nya procedur, men identifierade inte de inblandade enheterna eller siffrorna kopplade till dessa operationer.

Varför Det är Relevant

Euroclear har blivit fokus för en kamp som involverar över 200 miljarder dollar i frusna ryska tillgångar, eftersom Europeiska unionen och USA har övervägt att använda dessa tillgångar för att hjälpa Ukrainas insats.

Analytiker som Jim Rickards har höjt oro om denna potentiella åtgärd, med påstående att det skulle undergräva förtroendet för det nuvarande europeiska finansiella systemet. Euroclear’s egen VD Valerie Urbain erkände farorna med att ta sådana steg. 2024 uttalade hon:

Det är risken att skapa ett prejudikat, eftersom det förtroende du haft i systemet i årtionden plötsligt ifrågasätts.

Framtidsutsikter

Medan denna nya procedur möjliggör för ryska investerare att återvinna sina värdepapper och tillgångar, är det fortfarande okänt vilken procentandel av ryska tillgångar detta gäller för. Så länge konflikten fortsätter, kommer det att finnas en risk att använda dessa tillgångar för att hjälpa Ukraina eller för att ge kompensation.

Vanliga Frågor

• Vilken senaste ändring gjorde Euroclear beträffande ryska tillgångar?
  Euroclear har lättat på kraven för upplåsning av ryska tillgångar, vilket potentiellt tillåter miljarder att frigöras till sina ägare utan inblandning av amerikanska tillsynsmyndigheter.
• Hur fungerar den nya tiningproceduren?
  Den nya proceduren eliminerar behovet av en OFAC-licens så länge inga amerikanska personer eller institutioner är inblandade i transaktionen för att låsa upp tillgångarna.
• Varför är denna ändring betydelsefull för frusna ryska tillgångar?
  Euroclear är central för hanteringen av över 200 miljarder dollar i frusna ryska tillgångar och denna ändring kan underlätta deras omplacering mitt i pågående sanktioner relaterade till den rysk-ukrainska konflikten.
• Vilka farhågor har uttryckts angående denna nya procedur?
  Analytiker varnar för att upplåsning av dessa tillgångar kan underminera förtroendet för det europeiska finansiella systemet, som noteras av Euroclear’s VD angående riskerna med att sätta ett oroande prejudikat.