DeFi Development Corp. har prissatt en utökad privat erbjudande på 112,5 miljoner dollar av konvertibla skuldebrev för att stärka sin företagskassa, inklusive ytterligare förvärv av solana (SOL).
DeFi Development Corp. Finansierar SOL-strategi med konvertibla skuldebrev
SKRIVEN AV
DELA
Företaget finansierar SOL-strategi med konvertibla skuldebrev värda 112,5 miljoner dollar
Det Nasdaq-noterade företaget (DFDV) tillkännagav de 5,5% konvertibla seniora skuldebreven förfallna 2030, marknadsförda till kvalificerade institutionella köpare enligt Regel 144A. Storleken på erbjudandet ökade från sitt ursprungliga mål.
Nettobehållningen beräknas uppgå till 108,1 miljoner dollar, med möjlighet att stiga till 132,2 miljoner dollar om köparna fullt ut utnyttjar en option på 25 miljoner dollar. Cirka 75,6 miljoner dollar kommer att finansiera en förbetald framtida aktieköpstransaktion kopplad till erbjudandet. De återstående medlen är avsedda för allmänna företagsändamål, inklusive att köpa mer SOL.
Enligt pressmeddelandet har skuldebreven ett initialt konverteringspris på 23,11 dollar per aktie, en 10% premie jämfört med DFDV:s stängningspris den 1 juli på 21,01 dollar. De förfaller den 1 juli 2030, med specifika inlösenalternativ som börjar den 5 juli 2026.
Transaktionen på 75,6 miljoner dollar som förutbetald terminsköp med en initial köpare är avsedd att underlätta säkring av skuldebrevsinvesterare. Företaget varnade dock för att denna aktivitet kan påverka dess DFDV-aktiekurs och skuldebrevets effektiva konverteringspris.
DeFi Development Corp. upprätthåller en kassastrategi centrerad på ackumulering och sammansättning av solana (SOL). Deras SOL-innehav värderades nyligen till 263 miljoner dollar. Erbjudandet förväntas avslutas den 8 juli, med förbehåll för standardvillkor.
