DeFi Dev Corp. Säkra finansiering med försäljning av konvertibla skuldebrev på $112,5M, syftar till att köpa SOL

$112,5M erbjudande prissatt för DeFi Dev Corp. konvertibla skuldebrev

De 5,5% skuldebreven, sålda till kvalificerade institutionella köpare, har ett initialt konverteringspris på $23,11 per aktie. Enligt företagets meddelande representerar detta en premie på 10% över företagets stamakties slutkurs på $21,01 den 1 juli. Konverteringskursen är 43,2694 aktier per $1 000 i skuldebrev. Initiala köpare har en 7-dagars option att köpa upp till ytterligare $25 miljoner i skuldebrev, med förväntad stängning den 8 juli.

DeFi Development Corp. förklarade på onsdag att nettointäkterna uppskattas till $108,1 miljoner, potentiellt stigande till $132,2 miljoner om optionen utnyttjas fullt ut. Cirka $75,6 miljoner kommer att finansiera en förskottsbetalning för ett aktieköptransaktion relaterad till erbjudandet. Återstående medel är avsedda för allmänna företagsändamål, inklusive solana (SOL) förvärv.

Skuldebreven förfaller den 1 juli 2030 och betalar ränta halvårsvis med början i januari 2026. Konverteringsvillkor gäller före juli 2030, varefter de är fritt konvertibla tills förfallodagen. Företaget kan lösa in skuldebrev från och med juli 2026 om dess aktie handlas tillräckligt högt. Innehavare får återköpsrättigheter vid vissa grundläggande förändringar.

Samtidigt gick företaget in i en transaktion med ett förskottsbetalning på $75,6 miljoner med en initial köpare. Detta underlättar säkring för skuldebrevsinvesterare genom derivathandlar med motparten.

Säkringsaktiviteter relaterade till förskottsbetalningen och skuldebreven kan påverka företagets aktiekurs och konverteringsdynamik. Motparten kan justera sina säkringspositioner när som helst före förfallodagen, vilket potentiellt kan påverka värdet som skuldebrevinnehavare får vid konvertering.