Coinshares redo för Nasdaq-debut med en värdering på 1,2 miljarder dollar, 200% expansion

Coinshares går mot Nasdaq-debut stödjad av ett värde på 1,2 miljarder dollar och 200% tillväxt

Coinshares International Ltd. (Nasdaq Stockholm: CS; US OTCQX: CNSRF) meddelade den 8 september att det kommer att slå samman sig med Vine Hill Capital Investment Corp., ett Nasdaq-noterat special purpose acquisition company (SPAC), i en transaktion som kommer att ta Coinshares till börsen i USA. Affären syftar till att expandera Coinshares räckvidd på den amerikanska marknaden och förbättra tillgången för investerare som söker exponering mot digitala tillgångsprodukter. Den europeiska kapitalförvaltaren betonade:

Transaktionen värderar Coinshares till 1,2 miljarder US-dollar före pengar på en pro forma-basis, vilket positionerar det som en av de största börsnoterade renodlade förvaltare av digitala tillgångar globalt.

Företaget har snabbt skalat upp verksamheten de senaste åren och tredubblat förvaltade tillgångar till cirka 10 miljarder dollar genom gynnsamma marknadsförhållanden, nya produkter och starka inflöden. Med en marknadsandel på 34% av den europeiska marknaden för digitala tillgångar börshandlade produkter (ETP) uppgav Coinshares att de innehar en ledarskapsposition i regionen och rankas som fjärde globalt, efter Blackrock, Fidelity och Grayscale.

Ledningen underströk momentumet:

Coinshares upplever en period av betydande tillväxt, driven av en kombination av stödjande prissättning av digitala tillgångar, framgångsrika produktlanseringar och starka nettounderliggande inflöden som lett till mer än 200% AuM-tillväxt under de senaste två åren.

Företaget har också breddat sitt produktutbud till 32 erbjudanden över flera plattformar, där Coinshares Physical utmärker sig som Europas snabbast växande digitala tillgångs-ETP-plattform.

Fusionen, stödd av en kapitalinvestering på 50 miljoner dollar från en fundamental institutionell stödjare, kommer att bilda en ny enhet, Odysseus Holdings Ltd., som kommer att fungera som det sammanslagna företaget som övervakar verksamheten efter listningen. Vine Hills vd Nicholas Petruska beskrev Coinshares som ett högvärderat företag med en skalbar modell och stark lönsamhet, och pekade på justerade EBITDA-marginaler på nästan 70% år 2024. Styrelserna för båda företagen har enhälligt godkänt affärskombinationen, som förväntas slutföras i slutet av 2025, med förbehåll för aktieägare och regulatoriska godkännanden.