Coinbase Global Inc. avslöjade på tisdagen att de förbereder sig för att samla in 2 miljarder dollar genom en privat försäljning av konvertibla seniora skuldebrev.
Coinbase avslöjar privat försäljning av konvertibla skuldebrev för 2 miljarder dollar
SKRIVEN AV
DELA
Kassaflöden Avsedda för Begränsade Avrop, Expansion, Förvärv och Nya Investeringar
Kryptoföretaget, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) planerar att ge ut 1 miljard dollar i skuldebrev som förfaller 2029 och ytterligare 1 miljard dollar som förfaller 2032. Enligt tillkännagivandet kommer tidiga köpare ha en 13-dagarsperiod för att få upp till ytterligare 150 miljoner dollar från varje sats.
Dessa seniora osäkrade skuldebrev kommer att betala ränta två gånger per år och är tänkta att förfalla i oktober 2029 och oktober 2032, om de inte återköps, konverteras eller—när det gäller 2032-skuldebreven—inlöses. Åtgärden kommer kort efter att Coinbase postade en rejäl vinst på 1,43 miljarder dollar i det andra kvartalet, drivna av krypto marknadsökningar och skarpa strategiska drag.
Coinbase planerar också att ingå avtal om begränsade avrop med utvalda finansiella institutioner för varje serie av skuldebrev. Företaget säger att dessa arrangemang är utformade för att begränsa potentiell utspädning av deras Class A stamaktier om skuldebreven konverteras, samtidigt som de hjälper till att kompensera eventuella kontantutbetalningar över det konverterade beloppet—inom en överenskommen gräns.
Intressant nog noterade Coinbase att optionsmotparterna som etablerar hedgar kan ingå derivathandel eller köpa Coinbase-aktier nära prissättningsdatumet, vilket kan påverka både aktie- och skuldbrevet. Bolaget tillade att senare hedgejusteringar också kan påverka marknadspriser och potentiellt ändra konverteringsvillkoren för skuldebrevsinnehavarna.
Coinbase-aktien som är noterad på Nasdaq, COIN, stängde på måndagen på 318,17 dollar, upp cirka 1 % för dagen. Medan aktiekursen nyligen noterat en all-time high, har den fallit 16,9 % under den senaste veckan och mer än 9 % sedan förra månaden. Ändå, hittills i år, är COIN upp nästan 25 % mot USA-dollarn. På tisdagen sade företaget att en del av nettokassaflödet från den privata försäljningen kommer att finansiera de begränsade avropsaffärerna.
Om de ytterligare skuldebrevsoptionerna utnyttjas, kommer dessa medel också att riktas mot fler begränsade avrop. Eventuella kvarvarande medel är avsedda för allmänna företagsändamål, vilket kan inkludera rörelsekapital, nya investeringar, förvärv eller återköp av annan skuld och aktievärdepapper.
