Calamos släpper ny forskning: Förespråkar att Bitcoin-allokeringar ska vara 10 gånger högre än nuvarande rekommendationer

PRESSMEDDELANDE.

Chicago, Illinois, 24 juli 2025 – Calamos Investments, som förvaltar över 40 miljarder dollar i tillgångar, utmanar konventionell visdom om Bitcoin-portföljallokering med innovativ forskning som kan omforma hur institutioner och traditionella investerare närmar sig investeringar i Bitcoin. Företagets banbrytande vitbok “Protected Bitcoin: Improving Portfolios Utilizing a Stable Risk Framework” avslöjar att traditionella 1% – 2% Bitcoin-allokeringar är föråldrade. Den nya forskningen visar att investerare nu kan allokera så mycket som 10% av en traditionell portfölj till Bitcoin utan att tillföra risk till portföljen.

1%-regeln är föråldrad

Under flera år har traditionella finansiella rådgivare varit ovilliga att rekommendera Bitcoin-allokeringar till sina kunder, och i de fall där de har gjort det, föreslagit små 1% – 2% positioner i tillgången. Detta har berott på Bitcoins höga volatilitet som står i kontrast till de stabila och förutsägbara avkastningar institutionella och traditionella investerare söker. Calamos senaste forskning bevisar att detta tänkande och tillvägagångssätt är föråldrat med tanke på existensen av Protected Bitcoin-strategier. “Bitcoin har mognat till att bli en globalt erkänd värdebevarare och överstiger nu 2 biljoner dollar i marknadsvärde,” säger John Koudounis, President och CEO för Calamos. “Vår forskning ger ett praktiskt ramverk för att implementera strategisk Bitcoin-exponering som kan gynna vilken portfölj som helst, oavsett riskaptit.”

De förändrande resultaten visar att traditionella 60/40-portföljer säkert kan fördela 3% – 10% till en Protected Bitcoin-exponering genom att ersätta befintliga tillgångar som aktier, räntebärande tillgångar eller guld, och faktiskt minska den totala portföljrisken samtidigt som avkastningen ökar.

Tre nivåer av Bitcoin-skydd

Calamos introducerade tre distinkta Protected Bitcoin-strategier som erbjuder uppsida Bitcoin-exponering via köpoptioner, med nedsideskydd som tillhandahålls av nollkupongamerikanska statspapper:

• 100% skydd: Fullt nedsideskydd, 10% – 12% uppsida över ett år
• 90% skydd: Begränsad nedsidesexponering, 20% – 30% uppsida över ett år
• 80% skydd: Moderat skydd, 40% – 50% uppsida över ett år

Varje strategi har utformats för att uppfylla olika riskprofiler och investeringsmål, vilket möjliggör för investerare att anpassa sin Bitcoin-exponering baserat på deras behov. Genom rigorösa back-testing har dessa strategier visat att aktie-, räntebärande tillgångar och guldpositioner kan ersättas i en portfölj med meningsfulla Bitcoin-allokeringar utan den volatilitet som traditionellt har skrämt institutionella investerare.

De Protected Bitcoin-strategierna kan levereras genom ETF-strukturer, vilket gör institutionell Bitcoin-exponering tillgänglig för ett bredare spektrum av investerare. Detta följer den massiva framgången av Bitcoin-ETF:er som redan har dragit miljarder in i kryptosfären.

Varför detta är viktigt för Bitcoin

Denna forskning representerar en enorm förändring i hur traditionell finans ser på Bitcoin och ytterligare en stor bekräftelse av Bitcoins roll som en legitim tillgångsklass. Istället för att behandla det som ett spekulativt sidobet, bevisar Calamos att Bitcoin kan vara en central komponent i en portfölj som förbättrar riskjusterad avkastning och ger finansiella rådgivare en tydlig metod för att implementera Bitcoin i portföljer. Metodologin bevarar Bitcoins historiskt låga korrelation med traditionella tillgångar, och bibehåller de diversifieringsfördelar som gör Bitcoin värdefull för institutionella portföljer från första början.

Slutsats

Calamos forskning ger det institutionella ramverk som ger traditionella investerare en möjlighet att anamma tillgången, utvidga Bitcoin-ekosystemet och potentiellt låsa upp miljarder mer i Bitcoin-efterfrågan från konservativa investerare som tidigare satt på sidlinjen.

Den fullständiga vitboken finns tillgänglig på: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

Om Calamos

Calamos är ett diversifierat globalt investeringsföretag, med huvudkontor i storstadsområdet Chicago, som erbjuder innovativa investeringsstrategier, inklusive Bitcoin, alternativ, multi-asset, konvertibla, räntebärande, private kredit, aktier och hållbara aktier. Med mer än 40 miljarder dollar i förvaltat kapital, inklusive mer än 18 miljarder dollar i likvida alternativtillgångar från och med den 30 juni 2025, erbjuder företaget strategier genom ETF:er, fonder, stängda fonder, intervalfonder, UCITS-fonder och separat förvaltade portföljer. Kunder inkluderar finansiella rådgivare, förmögenhetsförvaltningsplattformar, pensionsfonder, stiftelser & fondkapital och enskilda individer, globalt. För mer information, besök oss på LinkedIn, Twitter (@Calamos), Instagram (@calamos_investments) eller på www.calamos.com.

De resultat som visas i vitboken är hypotetiska till sin natur och representerar inte prestation och/eller investeringsriskegenskaper hos någon specifik kund. Medan de listade prestationerna för varje respektive strategi är baserade på faktisk prestation, är den aggregerade portföljprestationen, listade allokeringar och jämförelser av konton hypotetiska till sin natur, eftersom inga faktiska kunder är investerade i dessa strategier.

Hypotetiska prestandaresultat har många inneboende begränsningar, inklusive de som beskrivs nedan: • Hypotetiska prestandaresultat bereds generellt med fördelen av efterklokhet. • Det finns begränsningar inneboende i modellresultat, sådana resultat representerar inte faktisk handel och de kanske inte återspeglar den påverkan som väsentliga ekonomiska och marknadsfaktorer kan ha haft på rådgivarens beslutsfattande om rådgivaren faktiskt förvaltade kunders pengar. • Den hypotetiska prestandan som visas involverar ingen finansiell risk, och ingen hypotetisk prestandaberäkning kan helt redogöra för den påverkan av finansiell risk på en faktisk investeringsstrategi. • Förmågan att motstå faktiska förluster eller följa en särskild investeringsstrategi trots förluster är väsentliga punkter som kan påverka faktiska prestandaresultat negativt. Det finns tydliga skillnader mellan hypotetiska prestandaresultat och de verkliga resultat som därefter uppnås av en särskild investeringsportfölj. Ingen representation görs att ett konto kommer eller sannolikt kommer att uppnå vinster eller förluster liknande de visade, och varje investering kan resultera i förlust av kapital. Som med varje hypotetisk illustration kan det finnas ytterligare oförutsedda faktorer som inte kan redovisas inom de illustrationer som ingår häri.

Det angivna resultatmålet kanske inte uppnås, och investerare kan förlora en del eller hela deras investering. Strategin är utformad för att uppnå det angivna resultatmålet endast om en investerare köper första dagen av Outcome Period och håller strategin till slutet av Outcome Period. Medan strategin strävar efter att ge 100%, 90% eller 80% skydd mot förluster som upplevs av Spot bitcoins pris för investerare som håller strategin under hela Outcome Period, finns det ingen garanti att en strategi framgångsrikt kommer att göra det. Om en strategi har ökat avsevärt kan en investerare som köper strategin efter den första dagen av en Outcome Period förlora hela sin investering. En investering i strategin är endast lämplig för investerare som är villiga att ta dessa förluster. Det finns ingen garanti att Kapitalsskydd och Cap kommer att vara framgångsrika, och en investerare som investerar i början av en Outcome Period kan också förlora hela sin investering. Digital Assets Risk: Bitcoin-nätverket lanserades först 2009 och bitcoins var de första kryptografiska digitala tillgångarna som skapades för att nå global antagande och kritisk massa. Även om Bitcoin-nätverket är det mest etablerade digitala tillgångsnätverket representerar Bitcoin-nätverket och andra kryptografiska och algoritmiska protokoll för utfärdande av digitala tillgångar en ny och snabbt växande industri som är föremål för en rad faktorer som är svåra att utvärdera.

Dessutom, eftersom digitala tillgångar, inklusive bitcoin, har funnits under en kort period och fortsätter att utvecklas, kan det finnas ytterligare risker i framtiden som är omöjliga att förutse från och med datumet för detta prospekt. Digitala tillgångar representerar en ny och snabbt växande industri, och värdet på Underliggande ETP:ers aktier beror på acceptansen av bitcoin. Förverkligandet av en eller flera av följande risker kan väsentligt påverka värdet av Underliggande ETP:ers aktier negativt.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com accepterar inget ansvar eller skadeståndsansvar, och ansvarar inte, direkt eller indirekt, för någon skada eller förlust förorsakad eller påstås ha orsakats av eller i samband med användningen av eller beroendet av något innehåll, varor eller tjänster som nämns i artikeln.