Bitcoin Lightning Network-kapaciteten ökar med 384%

Lightning-nätverket växer och institutioner tar notis

Den totala kapaciteten för Bitcoins Lightning Network har ökat med 384% sedan 2020 då ett ökande antal institutioner hoppar på BTC-vagnen, enligt en nyligen publicerad forskningsrapport av Fidelity Digital Assets, kryptonarmen av den gigantiska kapitalförvaltaren Fidelity Investments som förvaltar mer än 15 biljoner dollar.

Rapporten, publicerad på onsdag av Fidelity Senior Digital Asset Research Analyst Daniel Gray i samarbete med Bitcoin-infrastruktur företaget Voltage, målar upp en bild av ett moget nätverk som, även om det är funktionellt stabilt nog för viss institutionell användning, fortfarande kräver kritiska justeringar innan det är redo för den stora scenen.

Tillbaka 2018 var sannolikheten att framgångsrikt kunna köpa en kopp kaffe med bitcoin (BTC) med hjälp av Lightning som att kasta en slant. Lightning kapacitet var ynka 1,9 miljoner dollar i december det året och nodantalet var blott 2329, enligt Bitcoin Visuals. Men nu visar Fidelitys rapport att små transaktioner hade en 95% framgångsgrad 2024 och Lightning-nätverkets totala kapacitet har ökat med 384% sedan 2020 och låg på ungefär 509 miljoner dollar (5 358,50 BTC) över nästan 17000 noder i januari 2025.

“Det är värt att notera att denna kapacitet inte inkluderar privata eller oannonserade kanaler,” förklarade Gray. “Vilka uppskattas vara lika omfattande,” tillade han, vilket innebär att Lightnings kapacitet kan vara dubbelt så stor som rapporten anger.

Andra nyckelmetrikar

Privata Lightning-metrikar kan uppskattas genom att granska data från infrastrukturfirmor som Voltage som gav Fidelity tillgång till anonymiserad användardata för just detta ändamål.

Avgifter

Rapporten avslöjar att Lightning-avgifter varierar mycket, beroende på antalet noder en transaktion måste gå igenom innan den når sin destination, kallat antalet “hopp” en transaktion gör. Intressant nog påverkar betalningsstorleken inte direkt transaktionskostnaden, men ju fler hopp, desto högre avgifter. Enligt Grays rapport kostar en transaktion på 1000 dollar typiskt mellan 0,39 och 1,27 dollar, vilket representerar en bråkdel av en procent.

“Genom en välansluten självhostad nod betalade transaktioner som krävde ett till tre hopp i genomsnitt 0,04%,” sade Gray.

Hastighet

Medan transaktionsstorleken inte påverkar kostnaden direkt, saktar den ner utförandehastigheten. Den mest anmärkningsvärda kritiken mot Lightning, särskilt från ett detaljhandelsanvändarperspektiv, är dess krav på kanalkapacitet eller likviditet innan en transaktion kan dirigeras.

Inkommande och utgående likviditet beskriver förmågan att ta emot eller skicka medel på nätverket. För att skicka medel måste man redan ha medel, vilket är logiskt, men konstigt nog kräver Lightning också användare att ta emot medel för att etablera inkommande likviditet genom att binda medel och göra utgående betalningar. Till exempel, för att motta en bitcoin, måste du redan ha minst en bitcoin.

Detta gör stora betalningar svårare att lösa eftersom algoritmen måste hitta en nod med tillräcklig inkommande likviditet för att motta stora mängder, vilket minskar utförandehastigheten och potentiellt ökar antalet hopp, vilket därmed ökar avgifterna.

“Nästan alla transaktioner under en miljon sat slutförs på mindre än en sekund,” sade Gray. En miljon satoshis eller “sats” är ungefär lika med 1000 dollar enligt nuvarande priser. Större belopp tar omkring 7,64 sekunder, enligt rapporten.

Framgångsgrad

Tidigare refererades en bedrövlig 48% framgångsgrad för att använda Lightning för att betala för en kopp kaffe. Lyckligtvis har den metrik förbättrats avsevärt, och nästan alla Lightning-betalningar har en framgångsgrad som ligger inom intervallet 75-95%.

“99%+ framgångsgrad är möjligt med rätt konfigurationer,” förklarade Gray. “En nyckelfaktor i denna grad är tekniska lösningar som betalningsomstart,” tillade han. “Med dessa lösningar på plats förväntar vi oss att betalningar på Lightning kommer att bli lättare och mer tillförlitliga.”

Även om Gray verkar allmänt entusiastisk över Lightning-antagande, är det tydligt att nätverket fortfarande är under utveckling. Det känns som att det är på den stadiet där Internet övergick från uppringd till kabel. Och precis som Internet fortsatte att utvecklas och gick från kabel till DSL (digital abonnentlinje) och sedan till fiberoptik, hoppas många att Lightning utvecklas till nästa steg, där den verkliga magin kommer att ske.

“Genom att anta denna teknik kan banker, börser och betalningsprocessorer positionera sig i framkanten av finansiell innovation,” sade Gray. “För att Lightning ska vara verkligen effektivt behöver användarna Lightning-betalningar att fungera 100% av tiden.”