Ark Invest signalerar likviditetsåterhämtning inför potentiell marknadsuppgång vid årets slut

Ark Invest pekar ut duvaktig Fed-ton som en nyckelkatalysator för marknadsuppgång

Den amerikanska marknadens likviditet, som föll till en flerårig lägsta nivå på 5,56 biljoner dollar den 30 oktober, har börjat vända när regeringsverksamheten återupptas, skrev Ark Invest i sin senaste bedömning.

Bedömningen betonade att den sex veckor långa federala nedstängningen dränerade 621 miljarder dollar från systemet, men ungefär 70 miljarder dollar har redan återvänt, med uppskattningsvis 300 miljarder dollar som sannolikt kommer att flyta tillbaka under de kommande veckorna när Treasury General Account gradvis normaliseras.

Ark Invest anser att denna förbättrade likviditetsbakgrund stämmer överens med en tydligare duvaktig lutning från Federal Reserve-tjänstemän. Notatet förklarar att New York Fed-president John Williams, guvernör Christopher Waller och San Francisco Fed-president Mary Daly alla har offentligt stött sänkningar av räntor, vilket driver marknadens prissättning för en nära förestående sänkning till cirka 90 %.

Ark Invest noterade att Treasury General Account förblir högt på 892 miljarder dollar, väl över dess typiska nivå nära 600 miljarder dollar, vilket tyder på att mer likviditet fortfarande väntar på att släppas in på marknaderna.

Makroekonomiska data har också skiftat mot lättare tryck. Från och med september månads jobbrapport steg arbetslösheten till 4,44 %, löneuppgifter från ADP registrerade 13 500 förlorade jobb under den senaste veckan, detaljhandelsförsäljningen mjuknade och kärnproducentprisindexet landade under förväntningarna.

Läs mer: Spotkryptohandel förväntas explodera med CFTC:s första regulatoriska godkännande

Under företagets senaste webbseminarium sa Ark Invests VD Cathie Wood att likviditetstrycket som påverkar artificiell intelligens och krypto tillgångar är inställt på att avvecklas.

“I detta senaste webbseminarium diskuterar jag varför likviditetskrisen som har påverkat AI och kryptovalutor kommer att vända inom de kommande veckorna, något som marknaderna tycks köpa, och varför AI inte är i en bubbla,” förklarade Wood och tillade att de 123% tillväxt som lyfts fram i rapporten gäller Palantirs amerikanska kommersiella verksamhet förra kvartalet.

Ark Invest drog slutsatsen att kombinationen av förbättrad likviditet, det schemalagda slutet på kvantitativ åtstramning den 1 december och en mer stödjande penningpolitisk hållning kan skapa förutsättningar för att marknaderna ska återhämta sig något av sina senaste nedgångar.

FAQ ⏰

• Vad identifierar Ark Invest som den främsta katalysatorn för återvändande likviditet? Återöppningen av regeringen och normaliseringen av Treasury General Account driver tillbaka likviditeten i systemet.
• Hur snart förväntar sig Ark Invest att likviditetsvillkoren förbättras? Företaget uppskattar att de närmaste 5–6 veckorna kan se en meningsfull återställning av likviditet.
• Vilken roll spelar Federal Reserve i denna utsikt? Fed-tjänstemän som signalerar stöd för räntesänkningar har ökat förväntningarna på penningpolitiska lättnader.
• Varför refererar Ark Invest AI och krypto i sin analys? Wood sa att likviditetskrisen som påverkar båda sektorerna bör avvecklas när förhållandena stärks.