Zakaj se pametni denar izogiba Nvidii?

Prodaja Nvidie: Signal pametnega denarja?

Zanimiv posel je bil razkrit v 13F prijavi hedge sklada Pete Thiela, Macro LLC, ki je bila predložena v petek; ves svoj delež v Nvidii so prodali v tretjem četrtletju. Sklad je razmeroma majhen, enako kot delež v vprašanju; toda ni hitrost denarja tista, ki je pritegnila pozornost Wall Streeta, ampak signal.

Kalifornijski proizvajalec čipov je leta 2023 hitro zaslovel, ko je v poznih novembru 2022 OpenAI, ljubljenec umetne inteligence (UI), objavil svoj model ChatGPT, ki je bil usposobljen z uporabo grafičnih procesorjev (GPU-jev) Nvidie.

“Podjetje NVIDIA in naši partnerji hitro delujemo, da zagotovimo najmočnejšo AI računalniško platformo tistim, ki razvijajo aplikacije, ki bodo temeljito preoblikovale naše življenje, delo in zabavo,” je izjavil izvršni direktor Nvidie Jensen Huang tedaj.

Huang je imel prav. Hiper-uspešen H100 čip Nvidie je postal izbira računalnikov za usposabljanje kompleksnih AI modelov. Prejšnjo sredo je Nvidia postala prvo podjetje, ki je doseglo tržno kapitalizacijo v višini 5 bilijonov dolarjev. Vendar pa je tu problem, precenitev. Tudi druga podjetja so se pridružila AI vročici, in Nvidia ni več edino podjetje, ki uživa v uspehu tehnologije.

Največja svetovna tehnološka podjetja, kot so Google, Meta in Microsoft, so se pridružila zlati mrzlici in zdaj vlagajo milijarde v UI. Sam Altman, izvršni direktor OpenAI, je nedavno objavil “zaveze v vrednosti približno 1,4 bilijona dolarjev v naslednjih 8 letih.”

Preberite več: Bitcoin pade, ko pomisleki glede AI balona naraščajo

Toda vlagatelji postajajo vse bolj nemirni zaradi možnega balona. Veterani z Wall Streeta se predobro spominjajo dot-com zloma izpred 25 let, ki je prinesel cenik v višini 5 bilijonov dolarjev, ko je bilo vsega konec. Mnogi med njimi trdijo, da smo zdaj v AI balonu in da so ocene brez nadzora. Je to razlog, zakaj Thiel in Macro LLC izstopata iz Nvidie?

Samo prejšnji teden je japonski investicijski velikan Softbank analitikom sporočil, da je likvidiral svoj celoten delež v vrednosti 5,83 milijarde dolarjev v Nvidii. Zanimivo je, da sta oba podjetja še vedno optimistična glede sektorja, pri čemer je Softbank napovedal investicijo v višini 22,5 milijarde dolarjev v OpenAI, medtem ko Thiel še naprej vlaga v podjetja, kot sta Substrate in Cognition AI. Je tudi trenutni predsednik AI-osredotočenega podjetja Palantir.

Softbank je pojasnil, da je prodal svoje delnice Nvidie samo zato, da bi dobil gotovino za svojo investicijo v OpenAI. Macro LLC ni podal razlogov za svoje transakcije. Malo verjetno je, da bo AI kmalu izumrl, toda če so trgi res zajeli AI balon, bi posledični zlom verjetno zasenčil dot-com zlom v velikosti magnitud.

Pogosta vprašanja ⚡

• Zakaj veliki vlagatelji prodajajo Nvidio?
  Softbank in Macro LLC Pete Thiela sta obe izstopili iz svojih pozicij v Nvidii zaradi strahov pred AI-gnanim tržnim balonom.
• Ali to pomeni, da so pesimistični glede AI?
  Oba ostajata močno vložena v sektor, pri čemer Softbank vlaga 22,5 milijarde dolarjev v OpenAI, Thiel pa podpira podjetja kot so Palantir, Substrate in Cognition.
• Kaj povzroča pomisleke glede balona?
  Nvidiina 5 bilijonska vrednotenje in trilijonske obveze glede UI financiranja so sprožile primerjave z dot-com zlomom.
• Ali se AI investicije upočasnjujejo?
  Ne. Tehnološki velikani kot so Google, Meta in Microsoft še naprej vlagajo milijarde v UI infrastrukturo in čipe.