QCP Capital poudarja izrazit preobrat v optimizmu na trgu po volitvah, saj se ameriške delnice in kriptovalute soočajo z zgodovinskimi razprodajami zaradi sprememb v fiskalnih in tveganjskih sentimentih.
Upad padec dolarja in zrušitev donosnosti: QCP razkriva skrito rešilno bilko za razbite tvegane naložbe
Ta članek je bil objavljen pred več kot mesecem dni. Nekatere informacije morda niso več aktualne.
NAPISAL
DELI
Bitcoin preizkuša ključno raven podpore sredi tržne turbulence
QCP Capital je poročal, da so ameriški borzni trgi podaljšali padce po nedavnih pripombah bivšega predsednika Donalda Trumpa, pri čemer sta S&P 500 in Nasdaq padla za 2,7% in 3,8%, kar pomeni največjo enodnevno izgubo za tehnološke delnice “Magnificent 7” v znesku več kot 830 milijard dolarjev.
Po besedah QCP se je na začetku tedna povečal pesimizem, saj so obsegi opcijskih pogodb za ameriške delnice dosegli najvišjo raven od leta 2020, kar je bilo pospešeno z Trumpovim intervjujem za Fox News intervjujem, kjer je omalovaževal tveganje recesije in jo označil za potrebno korektivno mero.
QCP je poudaril vlogo bitcoina kot “ventila za pritisk” za tvegana sredstva, saj je BTC kratko padel pod 80.000 dolarjev, ko so vlagatelji iskali zaščito s prodajno opcijo. Vendar pa je zgodnje azijsko trgovanje razkrilo nepričakovano povpraševanje po dolgoročnih nakupnih opcijah, kar nakazuje, da se trgovci lahko pripravljajo na okrevanje z ravni podpore pri 75.000 dolarjih, ki je bila opažena pred volitvami.
Podjetje je poudarilo nadaljnjo korelacijo bitcoina s širšimi trendi tveganih sredstev. Kljub padcu delnic je QCP opazil, da so se donosi 10-letnih državnih obveznic znižali za približno 60 osnovnih točk, medtem ko je ameriški dolar oslabel—zgodovinsko pozitivna kombinacija za dolarju denominirana tvegana sredstva, kot so delnice in kriptovalute.
Nižji donosi so prav tako olajšali stroške zadolževanja ameriške vlade, ki se sooča z znatnimi potrebami po refinanciranju. QCP je poudaril pomisleke glede Trumpovih predlaganih davčnih rezov in ekspanzivne fiskalne politike, ki bi lahko obremenila projekcije primanjkljaja. Vendar pa je podjetje poudarilo, da trenutne ravni donosov zagotavljajo začasno fiskalno olajšavo, kar ustvarja zapleteno ozadje za vlagatelje, ki navigirajo med političnimi tveganji in tržno volatilnostjo.
Analiza QCP Capital naslika natančno sliko: Medtem ko trenutno prevladujejo premiki brez tveganja, lahko spreminjajoči se makroekonomski pogoji in politični razvoj ponovno uravnotežijo tržne poti v prihodnjih tednih.
