Tekma za bitcoinovsko zakladnico: Metaplanet napoveduje kapitalsko strategijo v višini 531 milijonov dolarjev

Na tokijski borzi kotirano podjetje Metaplanet zbira kapital za pospešitev naložb v bitcoine

Družba Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY), ki je kotirana na tokijski borzi, je 16. marca sporočila, da bo zbrala približno 40,8 milijarde jenov ali okoli 255 milijonov dolarjev prek dodelitve novo izdanih delnic tretji stranki po ceni, ki je nekoliko višja od tržne. Ponudba vključuje tudi nakupne opcije s fiksno izvedbeno ceno, ki bi lahko odprle dodatnih 44,5 milijarde jenov, s čimer bi se skupni potencialni zbrani kapital povečal na približno 531 milijonov dolarjev.

Družba namerava iztržek skoraj v celoti nameniti za nakup več bitcoinov v okviru svoje agresivne strategije upravljanja s sredstvi. Vodstvo Metaplaneta je bitcoin opredelilo kot dolgoročno rezervno sredstvo, ki lahko zaščiti bilance stanja družbe pred razvrednotenjem valute in tradicionalnimi finančnimi tveganji.

V skladu z načrtom bo Metaplanet izdal 107.368.000 navadnih delnic po 380 jenov na delnico, kar predstavlja približno 2-odstotno premijo glede na trenutno ceno delnice. Samo izdaja delnic predstavlja 40,8 milijarde jenov osnovnega financiranja, ki je bilo napovedano v ponedeljek.

Posel vključuje tudi izdajo več kot 1,07 milijarde pravic do nakupa delnic, ali nakupnih bonov, od katerih je vsak zamenljiv za 100 delnic po izvršilni ceni 410 jenov. Ta izvršilna cena je približno 10 % nad trenutno tržno ravnjo, kar pomeni, da imajo vlagatelji korist le, če se vrednost delnic podjetja še naprej povečuje.

Če bodo vsi warranti uveljavljeni med 1. aprilom 2026 in 31. marcem 2028, bi Metaplanet lahko zbral dodatnih 44,46 milijarde jenov, ali približno 276 milijonov dolarjev. V kombinaciji z začetno izdajo delnic struktura zagotavlja do 531 milijonov dolarjev kupne moči, namenjene v glavnem za nakup bitcoinov.

Upravljanje je zbiranje sredstev združilo s strukturnimi zaščitnimi ukrepi, namenjenimi omejevanju razvodenitve delnic. Družba je začasno ustavila starejšo serijo nakupnih opcij, ki je prej omogočala potencialno izdajo kar 210 milijonov dodatnih delnic.

Metaplanet je uvedel tudi novo klavzulo o »prilagojeni čisti vrednosti sredstev«, vezano na imetja bitcoinov. V skladu s tem mehanizmom se določeni nakupni boni lahko uveljavijo le, če cena delnic družbe preseže prag, vezan na vrednost njenih bitcoinov, s čimer se zagotovi, da bo prihodnja izdaja še naprej koristila delničarjem.

Financiranje se popolnoma ujema z dolgoletnim prizadevanjem Metaplaneta, da se preoblikuje v veliko podjetje za upravljanje bitcoinov. Podjetje, ki je prej delovalo v tradicionalnih sektorjih, kot sta gostinstvo in lizing, se je leta 2024 preusmerilo na bitcoine.
Od takrat so se njegove zaloge hitro povečale – s približno 1.762 BTC ob koncu leta 2024 na 35.102 BTC ob koncu leta 2025. Dolgoročni načrt podjetja, poimenovan »Načrt 555 milijonov«, predvideva 100.000 BTC do konca leta 2026 in 210.000 BTC do konca leta 2027.

Vodstvo pravi, da je kapitalska struktura zasnovana tako, da poveča vrednost bitcoina na delnico, hkrati pa prepreči nepotrebno razvodenitev. S tem, da so cene delnic in nakupnih opcij višje od tržnih ravni ter da je uveljavljanje opcij vezano na kazalnike čiste vrednosti sredstev (NAV), podjetje trdi, da ta struktura krepi usklajenost interesov delničarjev.

Vlagatelji so se na strategijo odzvali pozitivno. Delnice Metaplaneta so po objavi v teku dneva pridobile približno 5 %, kar kaže, da trgovci to financiranje vidijo kot optimističen korak k širitvi bitcoinovih zalog podjetja.

Pogosta vprašanja 🔎

• Kakšen je najnovejši finančni načrt podjetja Metaplanet?
  Podjetje Metaplanet je napovedalo zbiranje kapitala v višini 255 milijonov dolarjev z nakupnimi opcijami, kar bi lahko povečalo skupno financiranje na približno 531 milijonov dolarjev.
• Kaj bo Metaplanet naredil s sredstvi?
  Podjetje namerava večino kapitala uporabiti za nakup dodatnih bitcoinov za svojo korporativno zalogo.
• Koliko bitcoinov trenutno ima Metaplanet?
  Podjetje je ob koncu leta 2025 poročalo o imetju približno 35.102 BTC.
• Kakšen je dolgoročni cilj Metaplaneta v zvezi z bitcoini?
  Njegov »načrt 555 milijonov« predvideva 100.000 BTC do leta 2026 in 210.000 BTC do leta 2027.