S&P 500 Ponovno Uravnovešanje Izključuje Strategijo Kljub Izpolnjevanju Meril, Dodaja Robinhood

S&P 500 Izbere Robinhood Namesto Strategyja Kljub Izpolnjevanju Standardov Obeh

S&P Dow Jones Indices je 5. septembra objavil, da se bodo Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) in Emcor Group (NYSE: EME) pridružili indeksu S&P 500 pred odprtjem trga 22. septembra. Ta podjetja bodo zamenjala Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment in Enphase Energy kot del postopka četrtletnega ponovnega uravnoteženja. Navedeni cilj je ohraniti usklajenost indeksa z tržno kapitalizacijo in zastopanostjo sektorjev velikih ameriških podjetij.

Strategy (Nasdaq: MSTR) kljub izpolnjevanju zahtev za vključitev ni bil izbran. Izpustitev je pritegnila pozornost analitikov. Bloombergov analitik ETF James Seyffart je na družbenem omrežju X zapisal: “Komisija za indeks ima popolno diskrecijo, da po svoji presoji dodaja in odstranjuje imena.” Bloombergov analitik Eric Balchunas pa je izrazil svoje mnenje:

Zakaj $MSTR ni bil dovoljen v S&P 500 kljub izpolnjevanju vseh kriterijev? Ker je “Komisija” rekla ne. Morate razumeti, da je SPX v bistvu aktivni sklad, ki ga vodi skrivna komisija.

Od treh novih članic, le Robinhood Markets neposredno in pomembno deluje na področju kripta, saj uporabnikom omogoča nakup, prodajo in hrambo več kriptovalut na svoji platformi. Applovin je podjetje mobilne tehnologije, specializirano za oglaševanje in monetizacijo za razvijalce aplikacij, medtem ko je Emcor Group specializirani izvajalec, angažiran na področju gradbenih in infrastrukturnih storitev.

Omeniti velja, da so druga podjetja, povezana s kriptovalutami, kot sta Coinbase in Block, že bila dodana v S&P 500 v prejšnjih ponovnih uravnoteženjih, kar poudarja, da izpostavljenost digitalnim sredstvom ni preprečila vključitve v indeks. Odločitev, da se Strategy izpusti, kljub izpolnjevanju pogojev, poudarja diskrecijsko vlogo komisije za indeks pri oblikovanju končne sestave merila.