Po analizi The Kobeissi Letter je nagel prehod od skrajne pohlepa do skrajnega strahu med vlagatelji — ne trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko — povzročil zgodovinski padec globalnih trgov za 5,5 bilijona dolarjev od srede februarja.
Šok sentimenta: Strah investitorjev izbriše 5,5 trilijonov dolarjev, ko se delniški in kripto trgi zrušijo
Ta članek je bil objavljen pred več kot mesecem dni. Nekatere informacije morda niso več aktualne.
NAPISAL
DELI
Izogibanje tveganju, ne carine, povzroča zgodovinski padec trga za 5,5 bilijona dolarjev
Trga S&P 500 in kriptovalut sta skupaj izgubila 5,5 bilijona dolarjev vrednosti v zadnjih dveh mesecih, pri čemer je 4,5 bilijona izginilo le iz S&P 500 od 20. februarja. Kobeissi pripisuje ta padec nenadni spremembi v apetitu za tveganja, pri čemer trgi v nekaj dneh prešli z rekordnih vrednosti na bearish ozemlje.
“Sentiment je končni gonilnik cene na KATEREM koli trgu, ne glede na temelje,” je navedeno v X nitki, poudarjajoč, da so indeksi strahu in pohlepa v delnicah in kriptovalutah dosegli najnižje ravni od leta 2022.
Kljub predhodnemu zavedanju o zaostrovanju trgovinskih napetosti so trgi dosegli nove vrhunce decembra 2024 in v začetku februarja. Padec se je začel 20. februarja, ko so institucionalni vlagatelji drastično zmanjšali izpostavljenost tehnološkim delnicam. Hedge skladi so znižali imetja v delnicah “Čudovitih 7” na 22-mesečno najnižjo raven pred prodajo, je poročal Kobeissi.
Kriptovalute so posnemale trend, padec za 1 bilijon dolarjev kljub optimističnim politikam. Institucionalni vlagatelji so zgradili rekordno malo pozicijo v Ethereumu 9. februarja, medtem ko so maloprodajni trgovci vstopili v kripto zaradi špekulacij o rezervi Bitcoina v ZDA. “Tudi Bitcoin rezerve ZDA so postale ‘prodaj dogodek’,” je opazil Kobeissi.
Ogromni odlivi so poslabšali izgube. Kripto skladi so doživeli tedenski rekord 2,6 milijarde dolarjev odtoka konec februarja, medtem ko so skladi z majhno in srednjo kapico v ZDA izgubili 3,5 milijarde dolarjev in 2,1 milijarde dolarjev, oziroma. Skladi tehnološkega sektorja so v enem tednu izgubili 1,9 milijarde dolarjev.
Kobeissi-jeva nit opozarja, da se bo volatilnost še povečala, s VIX-om, ki se je povečal za 70% v enem mesecu. Kobeissi napoveduje, da bi lahko 1.000-točkovni dnevni odmiki na Dow Jones Industrial Average postali običajni, in poziva vlagatelje, naj spremljajo spremembe sentimenta. “Predvidevanje sprememb v sentimentu bo najbolj donosna strategija leta 2025,” zaključuje analiza Kobeissija.
