Sklad Robinhood RVI stavi na fintech in umetno inteligenco s sklenitvijo poslov s podjetjema Stripe in Elevenlabs

Robinhood Fund, ki se trguje na borzi NYSE, vlaga v podjetji Stripe in Elevenlabs za dostop malih vlagateljev

Robinhood Ventures Fund I je 17. marca sporočil, da je vložil približno 34,58 milijona dolarjev v podjetji Stripe in Elevenlabs, s čimer je razširil svoj portfelj uglednih zasebnih podjetij, ki so običajno rezervirana za institucionalni kapital.

Zaprti sklad, ki se trguje na newyorški borzi (NYSE) pod oznako RVI, je prva ponudba podjetja Robinhood Ventures, hčerinske družbe Robinhood Markets Inc. Ustanovljen je bil v začetku tega meseca, potem ko je v svoji prvi javni ponudbi po ceni 25 dolarjev na delnico zbral približno 658 do 706 milijonov dolarjev.

Za razliko od tradicionalnih tveganih skladov je RVI strukturiran tako, da omogoča malim vlagateljem nakup košarice zasebnih podjetij brez zahtev po akreditaciji ali minimalnih pragovih za vlaganje, kar je model, ki izziva dolgoletne ovire za dostop do zasebnega trga.

Med najnovejšimi potezami sklada je nakup navadnih delnic Stripe razreda B v vrednosti 14,58 milijona dolarjev prek sekundarnih transakcij 9. marca, po februarski ponudbi za odkup, s katero je plačilno podjetje Stripe ovrednotilo na 159 milijard dolarjev.

Nekaj dni kasneje, 12. marca, je RVI vložil skoraj 20 milijonov dolarjev v Elevenlabs in pridobil prednostne delnice serije D v primarni transakciji kmalu potem, ko je podjetje za AI-avdio zbralo 500 milijonov dolarjev pri vrednotenju 11 milijard dolarjev.

Stripe, ustanovljen leta 2010 s sedežem v Južnem San Franciscu in Dublinu, ponuja programirljive finančne storitve, ki obsegajo plačila, orodja za prihodke in upravljanje denarja za podjetja vseh velikosti.

Elevenlabs, podjetje za umetno inteligenco (AI) s sedežem v Londonu, ustanovljeno leta 2022, se osredotoča na sintezo glasu in generiranje zvoka ter ponuja izdelke, ki omogočajo AI-poganjano govorjenje, ustvarjanje večjezičnih vsebin in konverzacijske agente.

„Veseli nas, da lahko Stripe in Elevenlabs dodamo v Robinhood Ventures Fund I, in ponosni smo, da lahko malim vlagateljem ponudimo dostop do teh pionirskih podjetij,“ je v izjavi dejala Sarah Pinto, predsednica sklada.

S temi dodatki se razkrivani portfelj RVI širi na vse daljši seznam, ki vključuje Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut in Stripe, sčasoma pa se pričakuje še več podjetij.

Čeprav se predstavitev osredotoča na dostop, je sklad jasen glede kompromisov: izpostavljenost zasebnim podjetjem prinaša nelikvidnost, negotovost glede vrednotenja in možnost, da se delnice trgujejo z diskontom ali premijo glede na čisto vrednost sredstev.
RVI se prav tako oddaljuje od tradicionalne ekonomije tveganega kapitala, saj zaračunava upravljavsko provizijo, ne pa provizije za uspešnost, ter objavlja pomembne posodobitve prek svoje spletne strani in novinarskega centra Robinhood, da bi izpolnil zahteve Uredbe o poštenem razkritju.

Za vlagatelje struktura ponuja poenostavljen način za pridobitev izpostavljenosti do zasebnih podjetij v pozni fazi, čeprav še vedno prinaša enaka tveganja, ki običajno ohranjajo te posle za zaprtimi vrati.

Ker se Robinhood še bolj nagiba k združevanju javnih trgov z zasebnimi priložnostmi, vprašanje ni toliko o dostopu, temveč bolj o tem, ali so vsakodnevni vlagatelji pripravljeni na to, kar običajno pride z njim.

Pogosta vprašanja 🔎

• Kaj je Robinhood Ventures Fund I?
  Zaprti sklad, ki je kotiran na borzi NYSE in malim vlagateljem omogoča vlaganje v zasebna podjetja, kot sta Stripe in Elevenlabs.
• Koliko je sklad vložil v Stripe in Elevenlabs?
  Skupaj približno 34,58 milijona dolarjev, razdeljenih med sekundarne delnice Stripe in primarne delnice Elevenlabs.
• Ali lahko v sklad vlagajo navadni vlagatelji?
  Da, RVI se javno trguje na borzi NYSE in ne zahteva akreditacije vlagateljev.
• Kakšna so tveganja vlaganja v RVI?
  Vlagatelji se soočajo z nelikvidnostjo, negotovostjo vrednotenja ter morebitnimi popusti ali premijami glede na čisto vrednost sredstev.