Ray Dalio opozarja na pokanje fiatnega reda, medtem ko svetovni trgi čutijo pritisk

Ameriške delnice, obveznice in dolar začenjajo teden na negotovih tleh

Začetek tedna ni bil prijazen do ameriških delnic, obveznic ali dolarja, milo rečeno, saj se tako imenovana trgovina “Prodaj Ameriko” nadaljuje. Nasdaq Composite se znižuje, Dow Jones Industrial Average beleži padec, S&P 500 drsi, NYSE Composite pa se je prav tako zmanjšal v opaznem obsegu med torkovim dopoldanskim trgovanjem.

Donosnosti ameriških zakladnih obveznic so se dvignile, saj so se globalni obvezniški trgi mešali. Umik je sledil temu, da je predsednik Trump zaostroval retoriko glede Grenlandije, pri čemer je napovedal nove tarife za osem evropskih zaveznikov NATO, ki nasprotujejo njegovemu prizadevanju za ameriški nadzor nad danskim ozemljem. Trumpovi vikend zapisi na Truth Social so nakazovali, da bodo tarife začele veljati 1. februarja in se zvišale kasneje v letu, če se pogovori zastavijo, kar je povzročilo zaskrbljenost zaradi novega trgovinskega spora s ključnimi ameriškimi partnerji.

Analitiki opozarjajo na srednjeročno makro podporo Bitcoina

Bitcoin, pogosto obravnavan kot barometer globalne likvidnosti, je izgubil 3% in se bori za obstoj nad območjem $90,000. Širša kripto ekonomija je padla za 2,94% proti dolarju in se zdi neprijetno blizu, da bi zdrsnila pod prag $3 trilijonov. Po mnenju strokovnjakov Bitcoin lebdi blizu svojih vrhov, saj stabilno povpraševanje z mesta še naprej absorbira ponudbo kljub bledenju zagona, analitiki Bitfinexa pa trdijo, da bi lahko naraščajoče trgovinske napetosti srednjeročno naklonile Bitcoin, če se pretvorijo v počasnejšo rast, večjo negotovost in bolj ohlapno monetarno politiko.

“Bitcoin nadaljuje trgovanje kot makro občutljivo sredstvo, ki predvsem reagira na pričakovanja glede likvidnosti in realnih donosov in ne na izolirane trgovinske naslove, razen če te materialno spremenijo te spremenljivke,” so raziskovalci Bitfinexa zapisali v zapisku, poslanem Bitcoin.com News. “Dejstvo, da Bitcoin konsolidira blizu vrhov kljub mehkejši kratkoročni zagonu, nakazuje, da se ponudba metodično absorbira. V prejšnjih ciklih so podobna odstopanja med konsolidacijo cene in vztrajnim povpraševanjem z mesta pogosto predhodno pred širjenjem, ko marginalni prodajalci izčrpajo ali se pojavi širši makro katalizator.”

Analitiki Bitfinexa so dodali:

“Bolj relevantni signal leži v učinkih drugega reda. Povečevanje retorike carin povečuje verjetnost počasnejše globalne trgovine, večje negotovosti glede politike in končno pritiska na centralne banke, da uravnajo tveganja rasti. Zgodovinsko gledano je to okolje omogočalo podporo Bitcoinu preko srednjeročnih horizontov.”

Zlato in srebro pritegneta obrambe pretoke, medtem ko Dalio izpostavlja razpoke v globalnem denarnem redu

Plemenite kovine kljub temu vzrhtijo višje, pri čemer je unča čistega .999 zlata pri $4,740 po 1,4% rasti v zadnjem dnevu. Srebro se je pridružilo gibanju, po večanju za 0,19% v zadnjih 24 urah na približno $94,49 na unčo. Po besedah Aakash Dosha, vodje strategije za zlato pri State Street Investment Management, se možnosti za dosego $5,000 za zlato nenehno izboljšujejo, glede na Poročilo Kitco avtorja Neils Christensen. Poleg tega ustanovitelj Bridgewater Associates Ray Dalio opozarja na razpad svetovnega fiat režima.

Dalio to trenutna trgovalna dejanja opisuje kot del širšega razpada obstoječega fiat monetarnega sistema, domačih političnih redov in mednarodne geopolitike, poganjanega s cikli dolga, neenakosti in premiki moči. Ustanovitelj Bridgewater Associates na to opozarja že nekaj časa in sedaj vztraja, da se njegova dolgoletna teorija v resnici udejanja.

V ponedeljek je Dalio zapisal:

“Zdaj se dogaja. Obstoječi fiat denarni red, domači politični red in mednarodni geopolitični red se vsi razpadajo, zato smo na robu vojn. Vse se dogaja zaradi Velikega cikla, ki ga poganja pet velikih sil, ki sem jih večkrat opisal in podrobno opisal v svoji knjigi z naslovom Principles for Dealing with The Changing World Order.”

Dalio ni sam v tem kampu, saj glasovi, kot sta ekonomist Dean Baker in Wall Street veteran Marc Chaikin, prav tako napovedujejo upade za leto 2026, medtem ko zagovornik zlata in ekonomist Peter Schiff že dolgo trdi, da je prevlada dolarja na robu in da se bodo plemenite kovine, kot je zlato, gibale navzgor, ko bo fiat oslabil, pogled, ki ga je odmeval tržni analitik Mark Moss, ki pravi, da je naraščajoči dolg oviral gospodarstva in postavil oder za premik k novim monetarnim sistemom.

Preberite tudi: Poročilo: RBI predlaga povezavo digitalnih valut centralnih bank BRICS za plačila

Ta teden, ko trgi prebavljajo trgovinske grožnje, politične napetosti in naraščajoči dolg, so vlagatelji prisiljeni premisliti stara pričakovanja. Delnice in obveznice se majajo, kripto išče trdno podlago, trda sredstva pa pritegnejo svežo pozornost. Ali se bodo Daliojeva opozorila popolnoma uresničila ali ne, sporočilo je jasno: tveganja politike, monetarni pritiski in makro negotovost niso več oddaljeni pojmi — to so aktivne sile, ki danes oblikujejo kapitalske tokove.

Pogosta vprašanja ❓

• Zakaj danes padajo ameriški trgi? Ameriške delnice, obveznice in dolar so pod pritiskom zaradi trgovinskih napetosti, groženj s tarifami in negotovosti glede politike, kar spodbuja trgovino “Prodaj Ameriko”.
• Zakaj zlato raste, medtem ko kripto pada? Vlagatelji se preusmerjajo na zlato in srebro kot obrambna sredstva, medtem ko kripto reagira na strožjo likvidnost in mehkejši kratkoročni zagon.
• Pred čem opozarja Ray Dalio? Dalio pravi, da se globalni fiat monetarni sistem razpada, poganjajo ga dolžniški cikli, politična napetost in premiki geopolitične moči.
• Kako lahko trgovinske napetosti dolgoročno vplivajo na bitcoin? Analitiki pravijo, da bi dolgotrajno trgovinsko trenje lahko sčasoma podpiralo bitcoin, če to vodi v počasnejšo rast, večjo negotovost in lažjo monetarno politiko.