Peter Schiff opozarja na finančno katastrofo in pravi, da Fed ne testira prave grožnje
'Nobena večja banka tega ne bi preživela'—Peter Schiff opozarja, da Fed ni pripravljen na pravo grožnjo
Ta članek je bil objavljen pred več kot letom dni. Nekatere informacije morda niso več aktualne.
NAPISAL
DELI
Peter Schiff opozarja na finančno katastrofo—pravi, da Fed ne testira prave grožnje
Odbor Zveznih rezerv je 5. februarja objavil scenarije stresnih testov za leto 2025, ki orisujejo hipotetične gospodarske razmere, namenjene oceni odpornosti večjih ameriških bank. Ti letni testi, ki jih predpisuje Dodd-Frankov zakon, ocenjujejo, kako bi velike finančne institucije delovale ob različnih gospodarskih šokih, in zagotavljajo, da ohranijo zadostni kapital za nadaljevanje posojilne dejavnosti v neugodnih razmerah.
Scenariji za leto 2025 vključujejo osnovni scenarij, ki odraža pričakovane gospodarske trende, in zelo neugoden scenarij, ki simulira globoko recesijo, znatne padce cen premoženja in povečano tržno volatilnost. Vendar pa je ekonomist Peter Schiff kritiziral predpostavke, ki stojijo za testom. “Včeraj je Fed objavil svoje stresne teste bank. V ‘Zelo Neugodnem Scenariju’ Fed predpostavlja recesijo z močnim padcem obrestnih mer in inflacije. Niso testirali scenarija, kjer je recesija, ampak obrestne mere in inflacija naraščajo,” je podrobno opisal na družbeni medijski platformi X v četrtek. Ekonomist je dodal:
Zato je Fed-ov načrt za stagflacijo, da upa, da se ne bo zgodila. Vedo, da nobena večja banka tega ne bi preživela.
Po zelo neugodnem scenariju naj bi se stopnja brezposelnosti v ZDA dvignila z 4,1 % proti koncu leta 2024 na vrhunec 10 % v tretjem četrtletju leta 2026. Ta scenarij prav tako predvideva oster gospodarski upad, s 7,8 % padcem realnega BDP, 33 % padcem cen stanovanj in 30 % padcem vrednosti komercialnih nepremičnin.
Poleg tega komponenta globalnega tržnega šoka izpostavlja banke z znatno trgovinsko aktivnostjo ekstremnemu finančnemu stresu, medtem ko komponenta neizpolnitve nasprotne stranke preučuje vpliv večjega neuspeha nasprotne stranke. Ti elementi so namenjeni oceni sposobnosti bank, da absorbirajo finančne šoke in nadaljujejo z učinkovitim delovanjem. Schiffova kritika izpostavlja skrb, da Fed morda ne pripravlja ustrezno na scenarij stagflacije, v katerem naraščata tako inflacija kot obrestne mere, medtem ko gospodarska rast upada.
Zvezne rezerve uporabljajo rezultate teh stresnih testov, da določijo kapitalske zahteve za velike banke, s čimer zagotavljajo njihovo stabilnost v času gospodarskih stisk. Scenariji prav tako ponujajo vpoglede v možne finančne ranljivosti, vključno s tveganji za podjetniški dolg, upadi na nepremičninskem trgu in pritiski globalnega gospodarstva. Ugotovitve stresnega testa za leto 2025, ki se pričakujejo kasneje letos, bodo določile, ali morajo banke prilagoditi svoje kapitalske blažilnike ali sprejeti korektivne ukrepe za krepitev svojih finančnih položajev.
