Podjetje SpaceX Elona Muska je v svoji prvi prodaji podjetniških obveznic zbralo 25 milijard dolarjev, pri čemer je prejelo naročila vlagateljev v višini skoraj 90 milijard dolarjev, in sicer manj kot dva tedna po rekordni prvi javni ponudbi delnic (IPO) podjetja.
Muskova družba SpaceX je pri prvi izdaji obveznic zbrala 25 milijard dolarjev, vrednost naročil pa se približuje 90 milijardam dolarjev
NAPISAL
DELI
Ključne ugotovitve
Prva izdaja z izjemno velikim povpraševanjem
SpaceX je 23. junija izdal obveznice z bonitetno oceno v vrednosti 25 milijard dolarjev, kar velja za eno največjih prvenstvenih izdaj podjetniških obveznic v zgodovini. Povpraševanje je bilo tako močno, da so naročila dosegla skoraj 90 milijard dolarjev, kar je skoraj štirikrat preseglo prvotni cilj podjetja v višini 20 milijard dolarjev in mu omogočilo, da je obseg izdaje povečal za 5 milijard dolarjev.
Posel je obsegal pet tranš z roki zapadlosti od leta 2031 do leta 2056. Struktura je vključevala 7 milijard dolarjev obveznic z obrestno mero 5,350 %, zapadlih leta 2031, 6 milijard dolarjev obveznic z obrestno mero 5,650 %, zapadlih leta 2033, 6 milijard dolarjev obveznic z obrestno mero 5,875 %, zapadlih leta 2036, 2,5 milijarde dolarjev obveznic z obrestno mero 6,600 %, zapadlih leta 2046, ter 3,5 milijarde dolarjev obveznic z obrestno mero 6,650 %, zapadlih leta 2056.
Kam gre denar
SpaceX je navedel, da namerava iztržek najprej v celoti porabiti za odplačilo posojil v okviru premostitvenega kredita, preostanek pa bo namenjen splošnim poslovnim namenom. Odplačilo poravna financiranje, ki je premostilo kapitalske potrebe podjetja pred njegovim javnim debijem.
Zbiranje sredstev poteka v času, ko SpaceX nadaljuje z vrsto kapitalsko intenzivnih projektov. Družba na primer širi svoj posel s satelitskim internetom Starlink, razvija program raket Starship in si prizadeva za širšo izgradnjo umetne inteligence, kar vsako zase zahteva trajne naložbe.
S tem, da je SpaceX tako kmalu po javni ponudbi delnic vstopil na trg obveznic, je dal vedeti, da namerava svoj novi status izkoristiti za zbiranje dolgoročnega, cenejšega kapitala v velikem obsegu, namesto da bi se zanašal izključno na lastniški kapital.Od prve javne ponudbe delnic do trga obveznic
Prodaja obveznic je sledila rekordnemu javnemu ponudbi delnic 12. junija, ki je bil eden najbolj spremljanih dogodkov na trgu v tem letu. Uvrstitev na borzo je imela vpliv daleč preko trga delnic, saj je Bitcoin.com News poročal, da je trgovanje na trgu napovedi doseglo rekordnih 10,8 milijarde dolarjev v tednu, ko so javna ponudba delnic SpaceX, svetovno prvenstvo v nogometu in drugi dogodki povzročili porast špekulativnega obsega.
Tudi platforme za napovedovanje so zabeležile sočasno povpraševanje na področjih financ, geopolitike in športa, pri čemer je bil SpaceX uvrščen med ključne katalizatorje.
Za tradicionalne vlagatelje v instrumente s fiksnim donosom je bil zaključek preprost. Izdajatelj, ki je prvič na trg prinesel naročila v vrednosti skoraj 90 milijard dolarjev, kaže na globoko zaupanje v bilanco stanja in pot rasti podjetja SpaceX, celo na dolgem delu krivulje zapadlosti.
S tem, ko bo mostni kredit odplačan in bo zagotovljeno novo dolgoročno financiranje, si je SpaceX zagotovil kapital za uresničevanje svojih številnih ambicij do konca tega desetletja. Obseg in odziv na prvo izdajo tudi utrjujeta položaj podjetja kot stalne prisotnosti na dolžniških trgih.
V bližnji prihodnosti bodo vlagatelji spremljali, kako hitro bo SpaceX porabil iztržek in ali se bo za prihodnje izdaje vrnil na trg obveznic.
Ta članek je bil iz angleščine preveden z umetno inteligenco. Izvirna angleška različica je verodostojni vir; samodejni prevodi lahko vsebujejo netočnosti, zlasti pri pravni in regulativni terminologiji.
