Morgan Stanley Odbor Priporoča do 4% Dodelitev Kriptovalut Glede na Profil Tveganja Investitorja

Formalizacija kriptovalut kot legitimne komponente portfelja

Po posebnem poročilu Global Investment Committee (GIC) podjetja Morgan Stanley so kriptovalute prešle iz špekulativne novosti v legitimno—čeprav še vedno nestanovitno—komponento razpršenih naložbenih portfeljev. Poročilo priporoča, da finančni svetovalci in investitorji dodelijo od 2% do 4% svoje multi-asset portfelja kriptovalutam, odvisno od posamezne tolerance tveganja in naložbenih ciljev.

Namesto direktnega držanja kriptovalut, GIC svetuje pridobitev izpostavljenosti preko reguliranih vozil, kot so produkti, ki se trgujejo na borzi. Za investitorje z zmernim tveganim profilom ali tiste, ki iščejo uravnoteženo rast, se priporoča 2% dodelitev. Tisti, ki targetirajo rast trga, lahko razmislijo o do 3%, medtem ko je največja 4% dodelitev rezervirana za investitorje, ki zasledujejo strategije z višjim tveganjem in donosom. Obratno, za stranke, osredotočene na ohranitev kapitala ali generiranje dohodka, GIC priporoča ničelno dodelitev.

Leta 2021 je Morgan Stanley zaznamoval prelomnico kot prva velika ameriška banka, ki je svojim bogatim strankam omogočila dostop do kripto skladov prek strateških partnerstev, razbivši staro Wall Street ortodoksijo. Ta začetna, previdna poteza se je odtlej pospešila v polnopravni institucionalni sprejem digitalnih sredstev.

Blaženje nestanovitnosti in tveganja

Sredi vala pro-kripto politike trenutne Trumpove administracije je Morgan Stanley opazno podvojil svojo strategijo. Sklenil je partnerstva, vključno z Zerohash, da omogoči trgovanje s spot kriptovalutami za milijone svojih E*Trade strank. Kljub temu oktober 1 poročilo GIC opozarja, da kriptovalute ostajajo nagnjene k povišani nestanovitnosti in lahko med obdobji makroekonomskega ali tržnega stresa kažejo močnejše korelacije z drugimi razredi sredstev. Za blaženje teh tveganj odbor močno priporoča redno uravnoteženje portfelja.

“GIC priporoča, da finančni svetovalci in stranke redno uravnotežujejo multi-asset portfelje s kripto dodelitvami—po možnosti četrtletno ali vsaj letno,” navaja poročilo. “Takšno uravnoteženje pomaga preprečiti neprimerno velike pozicije, ki bi lahko povečale nestanovitnost in tveganje na ravni portfelja med turbulentnimi tržnimi pogoji.”

Hunter Horsley, CEO podjetja Bitwise, je pohvalil smernice GIC, ki vplivajo na več kot 16.000 svetovalcev, ki upravljajo 2 bilijona USD premoženja strank. V zapisu na X je Horsley opisal priporočila kot “ogromna,” dodal pa je, da njihova objava signalizira prihod kriptovalute v mainstream naložbeno krajino.