'Lažno predstavljanje' razkrito: Goldsilver HQ obtožuje očitno manipulacijo cen srebra

Znižana cena srebra: Tržna anomalija?

Kljub naraščajočemu povpraševanju iz industrij, kot so sončna energija, električna vozila (EV) in napredna tehnologija, so cene srebra močno znižane. Podatki kažejo, da je srebro leta 2020 naraslo po tem, ko je pandemija COVID-19 sprožila skok v varne naložbe, vključno s srebrom.

Po več letih zadrževanja pod 20 dolarji na unčo se je srebro nenadoma dvignilo v drugi polovici leta 2020, naraslo je na več kot 27 dolarjev do začetka avgusta. Vendar se je ta začetni skok izkazal za zgolj uvod; šele marca 2024 je ta plemenita kovina resnično zanetila trajnostni rally, pognala svojo ceno na vrh, ki je presegal 38 dolarjev – dobiček več kot 50% v nekaj več kot 15 mesecih.

Po trenutnih cenah je dragocena kovina še vedno več kot 10 dolarjev pod svojo najvišjo ceno (ATH) 49,45 dolarjev na unčo, doseženo januarja 1980. Kadar je prilagojeno inflaciji, se ATH srebra dvigne na 140 dolarjev na unčo, približno 100 dolarjev več od trenutne cene. Prav ta obupna uspešnost spodbuja zagovornike srebra, da se pritožujejo in sprašujejo, zakaj plemenita kovina ni v tandemu z drugimi alternativnimi naložbami.

Obtožba: Manipulacija trga prek spoova

Nedavno poročilo Goldsilver HQ, platforme za novice o zlatu in srebru na družbenih omrežjih, osvetljuje domnevnega krivca: obsežno in očitno manipulacijo trga, zlasti prek zavajajoče taktike, znane kot “spoofting.” Po navedbah Goldsilver HQ vztrajno podcenjevanje srebra ni posledica naravnih tržnih sil, temveč namerne strategije s strani močnih igralcev.

V objavi na X, Goldsilver HQ trdi, da je cilj tega spoova ustvariti zavajajočo “iluzijo masivne ponudbe.” Ta umetni presežek na knjigah naročil je zasnovan tako, da sproži paniko med legitimnimi kupci, znižuje ceno na trgu. Ko cene pademo, manipulatorji hitro prekličejo svoja lažna naročila in nato izkoristijo umetni boj tako, da kupijo pravo srebro po znatno nižjih cenah. To je po objavi na X “čista prevara.”

Na trgu srebra so ti “manipulatorji” – pogosto identificirani kot velike finančne institucije, pri čemer je omenjeno JP Morgan – obtoženi, da preplavljajo COMEX (Commodity Exchange Inc.) s temi spoof naročili. Goldsilver HQ poudarja, da ta naročila pogosto predstavljajo “stotine milijonov unč vrednosti,” strateško sproščena med ključnimi trgovalnimi urami, zlasti v newyorški jutranji seji. Medtem ko cene lahko okrevajo v azijskih in evropskih trgovalnih urah, je praksa prispevala k sistematičnemu zniževanju promptnih cen srebra skozi leta.

Razlagajoč, kako se praksa izvaja, objava na X navaja:

Trgovec postavi več kot 1.000 pogodb za prodajo po nizki ceni (spoof stran), medtem ko tiho kupuje na nasprotni strani. Algos in HFT [high-frequency trading] roboti reagirajo na lažno ponudbo, znižujejo cene. Spoofer prekine, dobiček od padca. Ponovljivci to storijo stokrat!

Da bi podprli trditve, da so v prakso vključene velike finančne institucije, Goldsilver HQ deli posnetke poročila iz septembra 2020, ki navaja, da je bil JPMorgan kaznovan z ogromnimi 920 milijoni dolarjev s strani ameriškega ministrstva za pravosodje (DOJ) zaradi spoova na trgih plemenitih kovin, vključno s srebrom. Trgovci, vključeni v škandal, so priznali, da so se ukvarjali z manipulacijo trga več kot osem let, dejanja, ki jih je ministrstvo za pravosodje označilo za “kriminalno podjetje.”

Po objavi so trgovci JPMorgana prejeli tudi zaporne kazni leta 2023 zaradi svojih aktivnosti spooftinga, medtem ko sta bila UBS in Deutsche Bank prav tako kaznovana z milijoni v letu 2018 zaradi podobnih kršitev.

Široki vpliv: Onkraj izgube vlagateljev

Medtem Goldsilver HQ trdi, da poleg izgube vlagateljev praksa vpliva na vsakodnevne potrošnike in industrije. Na primer, potrošniki lahko “plačajo več za solarne panele, elektroniko”, ker stroški ključne komponente, srebra, niso natančno odraženi z dinamiko trga. Po drugi strani trpijo rudarje, ker je dobičkonosnost pridobivanja srebra umetno omejena.

“To ni prosti trg — to je kartelna kontrola od leta 1965, ameriška politika za zniževanje srebra,” zaključuje Goldsilver HQ.

Objava na družbenih omrežjih prav tako podrobno opisuje “napredne taktike”, ki jih uporabljajo manipulatorji, kot so spoofting na več trgih (manipuliranje s terminskimi pogodbami za vplivanje na borzno trgovane sklade, kot je SLV) in napovedujoče spoofting (preplavljanje z naročili pred objavami novic za izkoriščanje pričakovane nestanovitnosti). Medtem ko je Commodity Futures Trading Commission (CFTC) seznanjena s temi praksami, Goldsilver HQ namiguje, da kazenski ukrepi pogosto zaostajajo.

Čeprav so “ponovljivci”, kot je Daniel Shak, trajno prepovedani po sodelovanju v spooftingu z zlatom in srebrom, objava kaže, da manipulacija še vedno poteka. Kljub temu pa Goldsilver HQ pravi, da bi lahko manipulatorji ostali izpostavljeni, če bi povpraševanje po srebru eksplodiralo.

“Veliki pritisk bi se lahko še vedno razvijal, če bi se fizično povpraševanje eksplodiralo, s čimer bi bili manipulatorji razkriti enkrat za vselej. Zgodovina odzvanja s sago Hunt Brothers iz leta 1980, vendar bi današnje digitalne igre lahko končale s pirotehniko,” trdi Goldsilver HQ.