Hyperliquidova nujna odstranitev JELLY varčuje 240 milijonov dolarjev, vendar povzroča odziv zaradi centralizacije

Hyperliquid odstrani JELLY zaradi suma manipulacije trga

Hyperliquid, decentralizirani protokol za izmenjavo (DEX), ki deluje na svojem lastnem layer one (L1) blockchainu, je v sredo umaknil JELLY žeton s trgovanja po zaznavi sumljivih tržnih aktivnosti. Skupina validatorjev na platformi je intervenirala, da bi prisilila poravnavo JELLY na 0,0095 $, kar je precej pod njegovim vrhom 0,16004 $, da bi zmanjšala nadaljnjo finančno škodo.

JELLY, žeton na osnovi Solane, povezan z aplikacijo za deljenje video posnetkov, je v manj kot eni uri poskočil za 230 %, kar naj bi po mnenju preiskovalcev povzročila usklajena manipulacija. Incident se je začel, ko je trgovec odprl kratko pozicijo z 430 milijoni JELLY, odstranil svojo maržo in sprožil likvidacije v višini 4,5 milijona dolarjev. Hyperliquidova zakladnica je samodejno absorbirala pozicijo, kar je povzročilo nerealizirano izgubo v višini 10,63 milijona dolarjev.

Če bi cena JELLY dosegla 0,17 $, bi protokol lahko prizadel potencialnih 240 milijonov dolarjev likvidacije, kar bi ogrozilo njegovo likvidnostno skupino. Šestnajst validatorjev Hyperliquida, odgovornih za upravljanje omrežja, je soglasno glasovalo za odstranitev JELLY in omejitev povračil uporabnikom, ki niso bili označeni. Neprofitna organizacija platforme, Hyper Foundation, bo odškodovala upravičene trgovce na podlagi on-chain podatkov, z izjemo naslovov, povezanih z manipulacijo.

“Po dokazih o sumljivih tržnih aktivnostih je skupina validatorjev sklicala zasedanje in glasovala za odstranitev JELLY perpov,” je Hyperliquid pojasnil na platformi družbenih medijev X. “Vsi uporabniki razen označenih naslovov bodo povrnjeni iz Hyper Foundation. To bo narejeno samodejno v prihajajočih dneh na podlagi on-chain podatkov. Ni potrebe po odpiranju vozovnice. Metodologija bo podrobno deljena v poznejši objavi.”

Označeni uporabniki, vključno z domnevnim računom kitov, ne bodo prejeli povračil. Kontroverznost je ponovno odprla razprave o decentralizaciji v DeFi. Kritiki, vključno s soustanoviteljem Bitmexa Arthurjem Hayesom, trdijo, da Hyperliquidova dejanja validatorjev spominjajo na centraliziran nadzor, kar spodkopava njegovo decentralizirano etiko. HYPE žeton platforme, ki je že padel za 40 % od svojega vrhunca leta 2024, se sooča z obnovljeno volatilnostjo zaradi posledic.

Hyperliquidova likvidnostna skupina je poročala o neto dobičku v višini 700.000 dolarjev po incidentu, kar kaže na kratkoročno odpornost. Vendar pa dogodek poudarja ranljivosti pri obravnavi nestanovitnih, nizko trženih kapitalnih sredstev in visoko vzvodnega trgovanja. “HYPE ne more obvladati JELLY,” je Hayes napisal na X. “Nehajmo se pretvarjati, da je hyperliquid decentraliziran. In nato nehamo se pretvarjati, da trgovci dejansko briga. Stavil bi, da se bo HYPE kmalu vrnil tja, kjer je začel, ker bo degens pač degeneriral.”

“Hyperliquid je lahko na poti, da postane FTX 2.0,” je poudarila Bitgetov izvršni direktor Gracy Chen na X. “Način ravnanja s incidentom JELLY je bil neodrasel, neetičen in neprofesionalen, kar je povzročilo izgube uporabnikov in resno dvomilo o njegovi integriteti. Kljub predstavljanju kot inovativna decentralizirana borza z drzno vizijo, Hyperliquid deluje bolj kot offshore CEX brez KYC/AML, ki omogoča nedovoljene tokove in slabe akterje.”

Chen je dodala:

Odločitev o zaprtju trga JELLY in prisilna poravnava pozicij po ugodni ceni postavlja nevaren precedens. Zaupanje—ne kapital—je temelj vsake izmenjave (tako CEX kot DEX), in ko je izgubljeno, je skoraj nemogoče obnoviti.

Odstranitev JELLY poudarja občutljivo ravnovesje, ki ga morajo DeFi platforme vzdrževati med zaščito uporabnikov in decentralizacijo. Medtem ko je hitra reakcija Hyperliquid preprečila sistemski propad, dogodek služi kot opozorilna zgodba za upravljanje in obvladovanje tveganja v decentraliziranih financah. Povračila so pričakovana v nekaj dneh.