Fitch Opozarja: Izpostavljenost ameriških bank kriptovalutam ogroža kreditne ocene

Sprejemanje regulative spodbuja široko sprejetje

Ameriški bančni sektor je nedavno poglobil svoj vstop v ekosistem digitalnih sredstev, privlačen zaradi obljube donosnih prihodkov iz provizij in izboljšane operativne učinkovitosti. Vendar pa povečana volatilnost digitalnih sredstev v primerjavi s širšim trgom predstavlja znatna tveganja, ki bi lahko ogrozila kreditne profile visokokonceskih institucij, glede na Fitch Ratings.

Medtem ko lahko ameriške banke povečajo dobiček z novimi ponudbami, kot so storitve skrbništva, povezava s tako volatilno skupino sredstev potencialno povečuje njihov ugledniško tveganje, pravi Fitch. Izpostavljenost volatilnim sredstvom, tudi posredno, lahko oteži sposobnost banke za izpolnjevanje obveznosti med tržnim zlomom.

Kljub tveganjem se je v ZDA regulativna okolica spremenila, kar daje zeleno luč za širšo sprejetje. Večje institucije, vključno z JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup in Wells Fargo, so že napovedale pobude v zvezi z digitalnimi sredstvi in s tem signalizirale svoj namen, da zajamejo del trga, je opazil Fitch. Hkrati podjetja s kriptovalutami iščejo zvezne listine za skrbniške banke, kar še dodatno zabrisuje meje med tradicionalnimi financami (TradFi) in decentraliziranimi financami (DeFi).

Ključni dejavnik tega institucionalnega pritiska je stabilni kovancev trg, ki je trenutno ocenjen na 265 milijard dolarjev kapitalizacije trga. Minister za finance Scott Bessent je napovedal, da bi ta trg lahko narastel na osupljivih 2 bilijona dolarjev, kar precej povečuje tveganja finančnega sistema, meni Fitch.

Preberite več: Minister za finance ZDA razglaša ‘Zlato dobo kriptovalut’ — Vabi graditelje, naj se pridružijo

Kritiki trdijo, da bi masovni “zamud” stabilnih kovancev, ker so njihove rezerve močno vložene v ameriške zakladne menice, prisilil izdajatelje k likvidaciji milijard dolarjev zakladnic na napet trg. Ta nenadna prodaja bi lahko dramatično vplivala na zakladniški trg, ki je temelj globalnih financ, in potencialno povečala tržni stres v širšem finančnem sistemu.

Medtem ko GENIUS in CLARITY zakoni zagotavljajo regulativno strukturo, se banke morajo spopasti z velikimi operativnimi in varnostnimi ovirami za popolno izkoriščanje koristi, vztraja Fitch. To vključuje obvladovanje volatilnosti kriptovalut in zaščito digitalnih sredstev pred izgubo ali krajo, zlasti varnost zasebnih kriptografskih ključev.

Poročilo Fitch zaključuje, da čeprav je zanimanje za digitalna sredstva močno, bi agencija za oceno bonitet lahko negativno ponovno ocenila poslovne modele ali profile tveganja ameriških bank z veliko izpostavljenostjo digitalnim sredstvom.

Pogosta vprašanja 💡

• Zakaj ameriške banke vstopajo v digitalna sredstva? Vidijo nove prihodke iz provizij in koristi iz učinkovitosti iz skrbniških in skrbniških storitev.
• Katera tveganja Fitch poudarja za banke? Volatilni kripto trgi lahko poškodujejo kreditne profile in ugled med padcem.
• Kako ameriška regulativa oblikuje sprejetje? Akti, kot so GENIUS in CLARITY, omogočajo širšo širitev, a zahtevajo stroge varnostne kontrole.
• Zakaj je trg stabilnih kovancev globalna skrb? 2 bilijonski porast bi lahko obremenil ameriške zakladnice in vplival na svetovno finančno stabilnost.