Evernorth v vlogi S-4 pri SEC podrobno opisuje strategijo upravljanja z XRP, cilj pa je uvrstitev na borzo Nasdaq

Vloga Evernorth S-4 sproži strategijo XRP Treasury za kriptotrge Nasdaq

Rastoče institucionalno povpraševanje po regulirani izpostavljenosti digitalnim sredstvom spodbuja nove strukture javnega trga, saj je družba Evernorth Holdings Inc. 18. marca pri ameriški Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) vložila obrazec S-4 za registracijo vrednostnih papirjev, povezanih z načrtovano združitvijo z družbo Armada Acquisition Corp. II. Predlagana transakcija odpira pot do kotacije na borzi Nasdaq pod oznako XPRN, ki temelji na modelu upravljanja sredstev, osredotočenem na XRP.

V registracijski izjavi je podrobno opisana večstopenjska transakcija, v katero so vključeni Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. in Evernorth Company Merger Sub LLC, skupaj z načrtovano domestikacijo SPAC-a v Delaware pred zaključkom, kjer se bo subjekt s Kajmanskih otokov preoblikoval v družbo, registrirano v ZDA, pri čemer se bodo njegove delnice samodejno prerazvrstile v navadne delnice Delaware. Struktura omogoča imetnikom enot družbe in delnic SPAC, da svoje pozicije zamenjajo za navadne delnice razreda A v združenem subjektu, ob upoštevanju določenih pogojev in prilagoditev. Evernorth je izjavil:

„Evernorth ustanavlja javno družbo, ki bo vlagateljem omogočala pregledno izpostavljenost do XRP prek regulirane korporativne strukture. Strategija družbe se osredotoča na imetništvo in aktivno upravljanje XRP v okviru discipliniranega finančnega okvira.“

Podpora Ripple in zbiranje kapitala v višini milijarde dolarjev dobivata obliko

Finančni dogovori, vključeni v posel, se v veliki meri opirajo na prispevke, denominirane v XRP, in na mehanizme oblikovanja cen, ki temeljijo na referenčnih vrednostih. Ripple je zavezal 126.791.458 XRP-tokenov v zameno za kapitalske enote, medtem ko dodatna zasebna vlaganja vključujejo 214,05 milijona dolarjev predhodnega financiranja in 600.000 XRP, skupaj z 10,5 milijona dolarjev in 200.000 XRP prek sporazumov o odloženem financiranju. Izračuni cen se sklicujejo na referenčni tečaj CME CF XRP-Dollar, s podpisnim referenčnim tečajem 2,36609 USD in formulo za prilagoditev, vezano na zaključne vrednosti.

Dodatno oblikovanje kapitala vključuje zasebno naložbo serije C v transakcijo javnega kapitala, ki vključuje več kot 211 milijonov žetonov XRP, ki jih prispeva sponzor, strukturirano tako, da se ohrani 19,9-odstotna zgornja meja lastništva. Ločena povezana družba bo prispevala 50 milijonov XRP pod 9,9-odstotnim pragom lastništva, pri čemer se presežne dodelitve preusmerijo v enote, ki niso kotirane na borzi. Evernorth je opozoril: »Naš poudarek je na združevanju discipline javnega trga s finančno infrastrukturo, ki temelji na blok verigi XRP, da bi pomagali oblikovati bolj transparenten, učinkovit in povezan globalni finančni sistem.«

Poleg tega vloga predvideva izdajo do 34.499.992 delnic navadnih delnic razreda A in 11.499.992 nakupnih opcij, pri čemer je cena nakupnih opcij 11,50 USD ob predpostavki, da je vrednost delnice 10,00 USD. Implicitna vrednost transakcije za javne delničarje znaša 230 milijonov dolarjev v skladu s temi predpostavkami, pri čemer se bo kapital po zaključku razdelil med vlagatelje, sponzorja in Ripple. Evernorth je poudaril:

„Evernorth je zbral več kot 1 milijardo dolarjev bruto prihodkov, da bi ustvaril podjetje, ki naj bi postalo največje javno podjetje za upravljanje z XRP na borzi Nasdaq.“

Pogosta vprašanja 🧭

• Zakaj je ta posel z XRP pomemben za vlagatelje?
  Ustvarja reguliran instrument, ki je kotiran na borzi Nasdaq in ponuja neposredno izpostavljenost do XRP.
• Kako je Ripple vključen v transakcijo?
  Ripple prispeva velik delež XRP v zameno za lastniški kapital v združeni družbi.
• Kakšen je pričakovani obseg zbiranja kapitala?
  Struktura posla kaže na skupni bruto izkupiček v višini več kot 1 milijarde dolarjev.
• Zakaj je v tem primeru pomembna struktura SPAC?
  Omogoča hitrejši vstop na javni trg in prilagodljivo razporeditev lastniškega kapitala, vezano na sredstva XRP.