Eskalacija vojne ali jastrebovska sprememba politike Fed-a bi lahko spremenila napovedi za bitcoin v negativne

Bitcoin stabilen, medtem ko naraščajoče cene nafte in napetosti na Bližnjem vzhodu pretresajo trge

Bitcoin je ohranil skromne dobičke med splošnim izprodajanjem na trgu, ko so naraščajoče napetosti na Bližnjem vzhodu povzročile močan dvig cen nafte in pretresle globalne trge, kot navaja tržna analiza kriptovalutnega tržnega ustvarjalca Wintermute z dne 9. marca. Poročilo navaja, da je cena surove nafte Brent v drugem tednu konflikta med strahovi glede oskrbe v Hormuški ožini poskočila za 26 %, medtem ko je bitcoin narasel za približno 0,4 %, ko so delnice, obveznice in zlato padle.

Poročilo je sledilo prizadevanjem ZDA za spremstvo in zavarovanje pošiljk nafte skozi Hormuzsko ožino, potem ko so eskalacija vojaških operacij povzročila zaskrbljenost glede motenj na eni od najpomembnejših energetskih poti na svetu. Približno 20 % svetovne oskrbe z nafto običajno poteka skozi ožino, kar jo naredi ključno ozko grlo za energetske trge. Podjetje je navedlo, da je bitcoin ostal relativno stabilen, medtem ko so se glavni indeksi delnic znižali.

V torek, 10. marca, se je bitcoin trgoval blizu 70.000–71.500 dolarjev, čeprav so se cene nafte umaknile z nedavnih vrhov po poročilih o možnem umirjanju razmer v regiji. Wintermute je napisal:

„Ali bitcoin deluje kot verodostojno zavarovanje pred inflacijo, ostaja predmet razprave, vendar trenutki, kot je ta, bolj prispevajo k oblikovanju te narative kot kateri koli teoretični argumenti.“

Podatki o izvedenih finančnih instrumentih kažejo, da trgovci s kriptovalutami ostajajo previdni. Volatilnost ostaja visoka, pri čemer se DVOL – Deribitov indeks volatilnosti bitcoina, ki spremlja implicitno volatilnost v bitcoin opcijah – trguje v 60-ih, potem ko je prejšnji teden dosegel vrhunec, navaja poročilo. Trgi opcij kažejo vztrajno nagnjenost k prodajnim opcijam, kar kaže na nadaljnje povpraševanje po zaščiti pred padcem. Nekateri vlagatelji so tudi začeli kopičiti opcije z daljšim rokom veljavnosti, vezane na 12- do 18-mesečno napoved okrevanja.

Poročilo navaja, da je finančni vzvod kriptovalut okoli 60 milijard dolarjev, kar je približno polovica prejšnjih vrhov cikla, kar je po mnenju podjetja zmanjšalo prisilno prodajo med širšim gibanjem izogibanja tveganju. V posodobitvi je navedeno: »Marginalni prodajalci so (za zdaj) izginili, vendar prepričani kupci še niso prisotni.« Obseg trgovanja na promptnem trgu ostaja relativno majhen, čeprav se je udeležba institucionalnih vlagateljev nekoliko povečala.

Trgovci se zdaj osredotočajo na prihajajoče zasedanje Odbora za odprti trg Federal Reserve, da bi dobili signale o inflaciji in cenovnih pritiskih, ki jih povzroča energija. Wintermute je opozoril:

„Eskalacija ali jastrebovska sprememba bi bila znak za padec.“

Pogosta vprašanja 🧭

• Zakaj je bitcoin ostal stabilen med splošnim izprodajanjem na trgu?
  Nižja finančna vzvodnost in zmanjšano prisilno prodajanje sta pomagala stabilizirati trge kriptovalut med splošnim umikom tveganja.
• Kakšno vlogo so imele cene nafte pri spremembi trga?
  Močan porast cene surove nafte Brent (in današnji 15-odstotni padec) je spremenil inflacijska pričakovanja in prisilil vlagatelje, da ponovno ocenijo politiko Federal Reserve.
• Kateri signali kažejo, da vlagatelji pričakujejo dolgoročno okrevanje bitcoina?
  Naraščajoče povpraševanje po dolgoročnih opcijah call out-of-the-money odraža pozicioniranje za dobičke v naslednjih 12–18 mesecih.
• Kateri prihajajoči dogodek bi lahko vplival na bitcoin in globalne trge?
  Naslednje zasedanje Odbora za odprti trg Federal Reserve se obravnava kot pomemben katalizator za tvegana sredstva.