Proti koncu leta 2024 je trg kriptovalut doživel opazno preobrazbo, saj je 17. decembra dosegel skupno tržno kapitalizacijo približno $3,908 bilijonov. Ta rast je bila v veliki meri podprta z vzponom Bitcoina nad $100,000 prvič, kar je bil razvoj, ki ga je znatno spodbudila potrditev Bitcoin ETF-jev v ZDA. To je bil dolgo pričakovan regulativni napredek, ki je pritegnil znatne institucionalne naložbe in izboljšal likvidnost na trgu. Poleg tega so Ethereum in različni altcoini imeli koristi od povečanja institucionalnega zanimanja in širše sprejetosti v finančnem okolju.
CoinW-jev vpogled v kripto industrijo in tržne trende za leto 2024
Ta članek je bil objavljen pred več kot letom dni. Nekatere informacije morda niso več aktualne.
DELI
Zasluge za sliko: CoinGecko.com
Ključni dejavniki rasti trga v letu 2024
Ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) je 10. januarja 2024 odobrila več spot Bitcoin ETF-jev, kar je sprožilo porast institucionalnih naložb. Ta odločitev je potrdila Bitcoin kot legitimno naložbeno kategorijo in pripeljala do pomembnih kapitalskih pritokov na trg.
Dogodek prepolovitve Bitcoina 19. aprila 2024 je dodatno spodbudil optimizem na trgu. Zgodovinsko gledano so takšni dogodki povezani s povišanjem cene zaradi zmanjšanja dinamike ponudbe. Po prepolovitvi se je cena Bitcoina dvignila z okoli $63,5k na več kot $108k, preden se je zaprla pri približno $106k 17. decembra 2024.
Ta pozitivni občutek je imel širše posledice za trg kriptovalut, saj se je povečalo institucionalno zanimanje, ki se je razlilo tudi na altcoin trge. Vstop večjih igralcev prek reguliranih kanalov je nakazal premik proti bolj raznolikemu naložbenemu okolju kriptovalut.
Z rastjo zaupanja institucij altcoini, kot je Ethereum, doživljajo pomembno rast vrednosti in stopnje sprejemanja. CoinW bo v zameno storil svoj del za povečanje sprejemanja kriptovalut z zagotavljanjem inovativnih izobraževalnih orodij, ki so dostopna na njegovi spletni strani, da izboljša industrijsko pismenost.
Institucionalno sprejemanje
BlackRock je vodil to gibanje s svojim iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), ki je na koncu leta imel približno 551,917 BTC, vrednih okoli $51.7 milijard. Druge velike družbe, kot sta Fidelity in VanEck, so prav tako zasledovale kripto ETF-je, kar je ustvarilo varnejše in bolj regulirano naložbeno okolje.
Vpliv na institucionalno sprejetje je bil globok:
- Skok cene Bitcoina: Cena Bitcoina se je izstrelila z približno $42.2k na začetku leta 2024 na približno $71.4k do sredine maja, preden je dosegla vrh pri $108k na koncu leta.
- Rekordne trgovalne količine: Centralizirane borze so zabeležile še nedotaknjene trgovalne količine, ki so dosegle višek okoli $248 milijard 5. decembra 2024.
- Širitev trga opcij: Do sredine novembra 2024 je Bitcoin Open Interest presegel $40 milijard, ko se je cena Bitcoina povzpela nad $70k.
Zasluge za sliko: coinglass.com
Ta porast institucionalnega sprejemanja poudarja naraščajočo sprejetost kriptovalut kot legitimnih sredstev, kar nakazuje premik proti bolj raznolikemu naložbenemu okolju.
Regulacija in geopolitične razmere
Regulativna odločitev za odobritev Bitcoin spot ETF-jev je omogočila vlagateljem dostop do Bitcoina skozi znane strukture ETF-jev. To je povečalo njegovo legitimnost znotraj tradicionalnih finančnih trgov. Po tem so bili Ethereum ETF-ji odobreni 23. maja 2024. Ta jasnost je ključna za institucionalne vlagatelje, ki iščejo stabilna okolja za svoje naložbe.
Ongoing case with the SEC involving a court order for Ripple to pay a $125 million fine based on a ruling that XRP is not considered a security when sold to the public but is classified as such when sold to institutional investors. This outcome was viewed as a win for regulatory clarity, providing a framework for how similar cases may be handled. It potentially reduces uncertainty for other crypto firms and interested institutional investors.
Vendar pa regulativni izzivi ostajajo. Predlog predsednika Bidena o 30% davku na rudarjenje kriptovalut je povzročil zaskrbljenost glede obratovalnih stroškov in privlačnosti rudarjenja v ZDA.
Po drugi strani pa so geopolitični dejavniki oblikovali kripto pokrajino v 2024.
Rusija je kritizirala prevlado ameriškega dolarja in zagovarjala Bitcoin kot alternativo za mednarodne transakcije. Medtem je kitajski strog regulativni okvir poskušal omejiti uporabo kriptovalut zaradi zaskrbljenosti glede finančne stabilnosti. Vendar pa je pokazal znake bolj prefinjenega pristopa, saj je Hong Kong odobril štiri nove kriptovalutne borze za delovanje v svoji jurisdikciji.
V Evropi so bili doseženi napredki z uredbami Markets in Crypto-Assets (MiCA), ki so začele veljati 30. decembra 2024, z namenom ustvariti usklajen regulativni okvir po državah članicah EU.
Poleg tega je odločitev ameriške centralne banke za znižanje obrestnih mer iz razpona 5,25%-5,5% na trenutni razpon 4,25%-4,5% povečala privlačnost Bitcoina kot naložbe z izboljšanjem likvidnosti na finančnih trgih.
Trendi v decentraliziranih financah (DeFi)
Sektor DeFi je v letu 2024 doživel izjemno rast, saj se je skupna vrednost zaklenjena (TVL) dvignila z $54,44 milijarde na koncu leta 2023 na približno $119,72 milijarde do konca leta — skoraj 120% povečanje.
Zasluge za sliko: DeFiLlama.com
Posojilni protokoli so vodili to rast s TVL v višini $74,94 milijarde v letu 2024, medtem ko so protokoli za tekoče zavarovanje sledili tik za tem s $59,5 milijarde.
Povečanje v TVL kaže na naraščajočo sprejetost DeFi kot izvedljive alternative tradicionalnim finančnim sistemom. V okviru DeFi so se pojavili inovativni protokoli, ki so uvedli nove finančne primitive in raznolike funkcionalnosti, ki so na voljo znotraj ekosistema.
DeFi na osnovi Bitcoina je pridobil na priljubljenosti prek Babylon Labs, ki omogoča uporabnikom, da vlagajo BTC, hkrati pa ohranjajo lastništvo nad svojimi sredstvi — kar je prineslo več kot $2 milijardi v TVL.
Celotna rast v DeFi odraža obnovljeno zaupanje investitorjev in robustno širitev protokolov, ki izboljšujejo uporabniške izkušnje in priložnosti za ustvarjanje donosa na decentraliziranih platformah.
Tržni trendi v letu 2024
V letu 2024 je tokenizacija resničnih sredstev (RWAs) pridobivala na zagonu. Projekti, kot so Mikro Kapitalov tokeniziran obveznica za mikrofinanciranje in Diamond Standard Fundovi tokenizirani diamanti, so ta sredstva naredili bolj dostopna.
Velike finančne institucije, vključno z BlackRock in Franklin Templeton, so lansirale tokenizirane denarne trge. Pokazalo je učinkovitost tokenizacije v tradicionalnih financah.
Poleg tega so se pojavili inovativni stabilni kovanci, kot sta Ondo’s USDY in USDe, ki zagotavljajo stabilne donose, podprte z ameriškimi zakladnicami, hkrati pa zagotavljajo skladnost z predpisi. Konvergenca decentraliziranih financ (DeFi) in centraliziranih financ (CeFi) je bila poudarjena s platformami, kot sta Pump.fun in Hyperliquid. Te demokratično omogočajo dostop do trgovanja in izkoristijo prednosti obeh sistemov, kar dodatno spodbuja institucionalno zanimanje za kriptovalute.
Meme kovanci so lani doživeli preporod. Projekti, osnovani na Solani, kot so CHILLGUY, HAWK TUAH in GOAT, so pritegnili znatno zanimanje maloprodaje. Vsi so presegli tržno kapitalizacijo $500 milijonov, kljub visokim stopnjam neuspeha med na novo ustvarjenimi tokeni. Ta trend poudarja skupnostni naravnanost kripto trgov in vpliv viralnih trendov. Kljub temu pa postavlja vprašanja o trajnosti in morebitni manipulaciji trga v nestanovitnem prostoru meme kovancev.
Pogled naprej
Napovedi za ceno Bitcoina v letu 2025 so vzbudile veliko navdušenja, še posebej po močnem zaključku leta 2024 in izvolitvi kripto prijaznega Donalda Trumpa, kar je okrepilo zaupanje na trgu.
Analitiki so optimistični, z napovedmi od $180,000 s strani VanEcka do kar $1 milijon s strani Charlesa Schwaba, če bo ZDA sprejela strateško rezervno Bitcoin. Vendar pa drugi znani kripto osebnosti pričakujejo, da bo Bitcoin do konca leta presegel $250,000.
Kljub tem bikovskim napovedim cena Bitcoina ostaja spekulativna in močno odvisna od tržnega čustva, namesto od tradicionalnih finančnih temeljev.
Medtem se pričakuje, da bo sektor altcoinov dosegel tržno kapitalizacijo $7 trilijonov, podprt z inovacijami in vse večjim prepoznavanjem glavnih igralcev, kot so XRP, Solana in Dogecoin.
Ker maloprodajni vlagatelji iščejo višje donose, bi lahko preusmeritev kapitala iz Bitcoina v altcoine povzročila znatno povečanje vrednosti vseh, kar bi pripravilo teren za vznemirljivo sezono altcoinov v letu 2025.
Zaključno, trg kriptovalut je v letu 2024 doživel prelomne spremembe zaradi regulativnih napredkov in povečanega institucionalnega sprejemanja. Z razvojem v tradici…
To je sponzorirana zgodba. Prosimo, opravite svojo lastno analizo in sprejmite premišljeno odločitev, preden ukrepate. Bitcoin.com ne sprejema nobene odgovornosti ali obveznosti.
