Coinbase razkriva zasebno prodajo konvertibilnih obveznic v vrednosti 2 milijardi dolarjev

Izkupiček Namenjen za “Capped Calls”, Širitev, Prevzeme in Sveže Investicije

Kripto podjetje, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN), načrtuje izdajo obveznic v vrednosti 1 milijarde dolarjev, ki zapadejo leta 2029, ter dodatne obveznice v vrednosti 1 milijarde dolarjev, ki zapadejo leta 2032. Po napovedi bodo zgodnji kupci imeli 13-dnevno okno, da pridobijo do dodatnih 150 milijonov dolarjev iz vsake serije.

Te prednostne nezavarovane obveznice bodo obrestovane dvakrat na leto in zapadejo v oktobru 2029 in oktobru 2032, razen če ne bodo odkupljene, pretvorjene, ali – ko gre za obveznice iz leta 2032 – unovčene. Ta poteza pride kmalu po tem, ko je Coinbase objavil težak 1,43 milijarde dolarjev dobička v drugem četrtletju, kar je posledica dobičkov na kripto trgu in ostrih strateških potez.

Coinbase prav tako načrtuje sklenitev dogovorov o “capped call” z izbranimi finančnimi institucijami za vsako serijo obveznic. Podjetje pravi, da so te ureditve zasnovane za omejevanje potencialne razredčitve njene navadne delnice razreda A, če bi bile obveznice pretvorjene, hkrati pa pomagajo izravnati morebitna denarna plačila nad osnovnim zneskom pretvorjenih obveznic – znotraj dogovorjene meje.

Zanimivo je, da je Coinbase navedel, da bi opcijski sopogodbeniki, ki postavljajo zavarovanja, lahko vstopili v izvedene posle ali kupili Coinbase delnice blizu datuma določanja cen, kar bi lahko vplivalo tako na cene delnic kot tudi na cene obveznic. Podjetje je dodalo, da bi kasnejše prilagoditve zavarovanj lahko prav tako vplivale na tržne cene in potencialno spremenile pogoje za imetnike obveznic.

Nasdaq kotirane delnice podjetja Coinbase, COIN, so v ponedeljek zaključile pri 318,17 USD, kar je približno 1% več kot dan prej. Medtem ko je cena delnice nedavno dosegla zgodovinsko najvišjo vrednost, je v zadnjem tednu padla za 16,9% in za več kot 9% od prejšnjega meseca. Kljub temu je leto do danes COIN narasel za skoraj 25% glede na ameriški dolar. V torek je podjetje dejalo, da bo del neto izkupička od zasebne prodaje namenjen financiranju transakcij “capped call”.

Če bodo dodatne možnosti za obveznice izkoriščene, bodo tudi ti prihodki namenjeni za več “capped call” dogovorov. Preostala sredstva so namenjena splošni korporativni uporabi, ki lahko vključuje obratni kapital, nove naložbe, prevzeme ali odkup drugih dolžniških in lastniških vrednostnih papirjev.