Spoločnosť Evernorth v dokumente S-4 podanom na SEC podrobne opisuje stratégiu správy rezervy v XRP s cieľom vstúpiť na burzu Nasdaq

Podanie formulára S-4 spoločnosťou Evernorth odštartovalo stratégiu XRP Treasury pre kryptotrhy Nasdaq

Rastúci inštitucionálny dopyt po regulovanej expozícii voči digitálnym aktívam poháňa nové štruktúry verejného trhu, keďže spoločnosť Evernorth Holdings Inc. podala 18. marca formulár S-4 na Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) s cieľom zaregistrovať cenné papiere spojené s jej plánovanou fúziou so spoločnosťou Armada Acquisition Corp. II. Navrhovaná transakcia vytvára cestu k zaradeniu na burzu Nasdaq pod tickerom XPRN, zameraným na model správy aktív zameraný na XRP.

V registračnom vyhlásení je podrobne opísaná viacstupňová transakcia, na ktorej sa podieľajú spoločnosti Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. a Evernorth Company Merger Sub LLC, spolu s plánovanou domestikáciou SPAC do Delaware pred uzavretím transakcie, kde sa subjekt z Kajmanských ostrovov premení na spoločnosť zaregistrovanú v USA a jej akcie sa automaticky preklasifikujú na kmeňové akcie Delaware. Táto štruktúra umožňuje držiteľom podielov spoločnosti a akcií SPAC vymeniť svoje pozície za kmeňové akcie triedy A v zlúčenom subjekte, s výhradou stanovených podmienok a úprav. Spoločnosť Evernorth uviedla:

„Evernorth buduje verejnú spoločnosť, ktorej cieľom je poskytnúť investorom transparentnú expozíciu voči XRP prostredníctvom regulovanej korporátnej štruktúry. Stratégia spoločnosti sa zameriava na držanie a aktívne riadenie XRP v rámci disciplinovaného rámca správy finančných prostriedkov.“

Podpora spoločnosti Ripple a získavanie kapitálu v hodnote miliardy dolárov nadobúda konkrétnu podobu

Finančné dojednania zahrnuté v dohode sa vo veľkej miere opierajú o príspevky denominované v XRP a mechanizmy cenotvorby založené na referenčných hodnotách. Spoločnosť Ripple sa zaviazala poskytnúť 126 791 458 tokenov XRP výmenou za akciové podiely, zatiaľ čo ďalšie súkromné umiestnenia zahŕňajú 214,05 milióna USD v podobe predbežného financovania a 600 000 XRP, spolu s 10,5 milióna USD a 200 000 XRP prostredníctvom dohôd o odloženom financovaní. Výpočty cien vychádzajú z referenčného kurzu CME CF XRP-Dollar, s referenčnou hodnotou pri podpise 2,36609 USD a vzorcami na úpravu viazanými na záverečné hodnoty.

Dodatočná tvorba kapitálu zahŕňa súkromnú investíciu série C do verejnej akciovej transakcie zahŕňajúcej viac ako 211 miliónov tokenov XRP prispievajúcich sponzorom, štruktúrovanú tak, aby sa zachoval limit vlastníctva 19,9 %. Samostatný pridružený subjekt prispeje 50 miliónmi XRP v rámci prahu vlastníctva 9,9 %, pričom nadbytočné alokácie budú presmerované do nekótovaných podielov. Evernorth poznamenal: „Naše zameranie je na kombináciu disciplíny verejného trhu s finančnou infraštruktúrou založenou na blockchainu XRP, aby sme pomohli vytvoriť transparentnejší, efektívnejší a prepojenejší globálny finančný systém.“

Okrem toho podanie stanovuje emisiu až 34 499 992 kmeňových akcií triedy A a 11 499 992 opcií, pričom cena opcií je stanovená na 11,50 USD za predpokladu hodnoty akcie 10,00 USD. Implicitná hodnota transakcie pre verejných akcionárov je za týchto predpokladov 230 miliónov USD, pričom kapitál bude po uzavretí transakcie rozdelený medzi investorov, sponzora a spoločnosť Ripple. Spoločnosť Evernorth zdôraznila:

„Spoločnosť Evernorth získala hrubý výnos vo výške viac ako 1 miliardy USD na vytvorenie spoločnosti, ktorá by mala byť najväčšou verejnou spoločnosťou spravujúcou XRP na burze Nasdaq.“

FAQ 🧭

• Prečo je táto transakcia s XRP významná pre investorov?
  Vytvára regulovaný nástroj kótovaný na burze Nasdaq, ktorý ponúka priamu expozíciu voči XRP.
• Ako je do transakcie zapojená spoločnosť Ripple?
  Spoločnosť Ripple prispieva veľkým podielom v XRP výmenou za kapitál v zlúčenej spoločnosti.
• Aký je očakávaný rozsah zvýšenia kapitálu?
  Štruktúra transakcie naznačuje celkový hrubý výnos vo výške viac ako 1 miliardy dolárov.
• Prečo je v tomto prípade dôležitá štruktúra SPAC?
  Umožňuje rýchlejší vstup na verejný trh a flexibilnú distribúciu akcií viazanú na aktíva XRP.