Spoločnosť Circle spustila na platforme Ethereum produkt cirBTC, ktorý inštitúciám a držiteľom BTC umožňuje využívať bitcoiny ako kolaterál na trhoch decentralizovaného financovania (DeFi) bez toho, aby museli predávať svoje podkladové pozície.
Spoločnosť Circle nasadila cirBTC na platforme Ethereum, čím umožňuje držiteľom BTC využívať DeFi bez nutnosti predaja
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové body
- Spoločnosť Circle spustila cirBTC na platforme Ethereum s krytím BTC v pomere 1:1 a oddeleným úschovným v regulovanej inštitúcii.
- Chainlink Proof of Reserve poskytuje inštitúciám nezávislý, on-chain prehľad o BTC držbách cirBTC.
- Circle plánuje integrovať cirBTC do svojej infraštruktúry Arc a expandovať do ďalších reťazcov mimo Etherea.
Čo je cirBTC
Každý token cirBTC je krytý v pomere 1:1 natívnym bitcoinom. Podkladový BTC je držaný v regulovanej entite Circle a je oddelený od firemnej súvahy spoločnosti. Razba a spätné odkúpenie prebiehajú cez Circle Mint, inštitucionálny on-ramp spoločnosti.
Spustenie je v počiatočnej fáze. V čase publikovania tohto článku je podľa štatistík Etherscan obehová ponuka približne 0,0097205 cirBTC medzi približne siedmimi držiteľmi.
Prečo Ethereum
Natívny bitcoin nemôže priamo komunikovať so smart kontraktmi Etherea. Wrapped verzie tento problém riešia vydaním tokenu, ktorý odzrkadľuje hodnotu BTC a môže sa pohybovať cez DeFi protokoly.
V tlačovej správe zverejnenej tento týždeň spoločnosť Circle uviedla, že si zvolila Ethereum ako počiatočný cieľ nasadenia, pretože inštitucionálna infraštruktúra DeFi je už sústredená práve tam. Trhy s úvermi, likviditné fondy DEX, platformy tokenizovaných aktív a vrstvy zúčtovania stablecoinov fungujú v sieti nepretržite, čo poskytuje cirBTC okamžitý prístup k zavedeným pracovným postupom.
Overenie rezerv
cirBTC je postavený na Chainlink Proof of Reserve, ktorý poskytuje priebežnú viditeľnosť v reťazci na držbu BTC, ktorá kryje každý token. Protistrany, obchodné firmy a rizikové oddelenia môžu nezávisle overovať rezervy priamo na blockchainu bitcoinu, bez toho, aby sa spoliehali na potvrdenia mimo reťazca.
Argument neutrality
Circle neprevádzkuje konkurenčnú burzu, DEX ani úverový protokol. Spoločnosť to prezentuje ako štrukturálnu výhodu pre inštitúcie, ktoré potrebujú emitenta zabalených BTC bez konfliktných záujmov. Uvedeným cieľom je, aby cirBTC fungoval naprieč vlastnými obchodnými miestami, vzťahmi v oblasti likvidity a rizikovými politikami klienta.
Čo to znamená pre držiteľov BTC
Pre inštitúcie, ktoré prevádzkujú pokladničné operácie, mimoburzové (OTC) oddelenia alebo knihy tvorby trhu, cirBTC vytvára cestu k využívaniu bitcoinu ako aktívneho kolaterálu v protokoloch založených na Ethereu bez nutnosti predaja. Natívny BTC zostáva v úschove; cirBTC vykonáva prácu vo vrstve inteligentných zmlúv.
Circle tiež umiestňuje cirBTC do svojho širšieho portfólia produktov. USDC, stabilná mena spoločnosti krytá dolárom, už funguje na mnohých z tých istých trhov DeFi, kde sa bude používať cirBTC, čím vytvára kombinovaný model kolaterálu a likvidity pre inštitúcie, ktoré už využívajú infraštruktúru Circle.
Čo bude ďalej
Ethereum je východiskovým bodom. Spoločnosť Circle označila Arc, svoju finančnú infraštruktúru pre stabilné kryptomeny, za ďalší cieľ integrácie pre cirBTC, pričom v priebehu času plánuje širšie zavedenie v rámci viacerých reťazcov.
Týmto spustením sa Circle dostáva do priamej konkurencie s existujúcimi produktmi typu wrapped BTC, vrátane WBTC a cBTC od Coinbase.
