S&P 500 Rebalansovanie Vylučuje Stratégiu Napriek Splneniu Kritérií, Pridáva Robinhood

S&P 500 sa rozhoduje pre Robinhood namiesto Strategy, aj keď obaja spĺňajú štandardy

S&P Dow Jones Indices oznámila 5. septembra, že Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) a Emcor Group (NYSE: EME) sa pripoja k indexu S&P 500 pred otvorením trhu 22. septembra. Tieto spoločnosti nahradia Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment a Enphase Energy ako súčasť procesu štvrťročného prehodnotenia. Uvedeným cieľom je udržať index zosúladený s trhovou kapitalizáciou a sektorovým zastúpením veľkokapacitných amerických akcií.

Strategy (Nasdaq: MSTR), napriek splneniu požiadaviek na zaradenie, nebol vybraný. Tento vynechanie upútalo pozornosť analytikov. ETF analytik Bloombergu James Seyffart napísal na sociálnej sieti X: „Komisia indexu má plnú diskreciu pridávať a odstraňovať mená podľa svojho uváženia.“ Kolega analytik Bloombergu Eric Balchunas poznamenal:

Prečo $MSTR nebol povolený do indexu S&P 500 napriek splneniu všetkých kritérií? Pretože ‘Komisia’ povedala nie. Musíte si uvedomiť, že SPX je v podstate aktívny fond riadený tajnou komisiou.

Z troch nových súčastí vykonáva iba Robinhood Markets priamy a významný krypto obchod, ktorý umožňuje používateľom nakupovať, predávať a držať viaceré kryptomeny na svojej platforme. Applovin je mobilná technologická spoločnosť špecializujúca sa na reklamu a monetizáciu pre vývojárov aplikácií, zatiaľ čo Emcor Group je špecializovaný dodávateľ zaoberajúci sa stavebnými a infraštrukturálnymi službami.

Zaujímavé je, že iné kryptomenové firmy ako Coinbase a Block už boli pridelené do S&P 500 v predchádzajúcich prehodnoteniach, čo podčiarkuje, že vystavenie digitálnym aktívam nevylúčilo zaradenie do indexu. Rozhodnutie nezaradiť Strategy, napriek oprávnenosti, zdôrazňuje diskrečnú úlohu indexovej komisie pri formovaní konečného zloženia benchmarku.